РФ начала размещение евробондов на $3 млрд с риском заплатить премию из-за угрозы новых санкций

Понедельник, 19 июня 2017 18:44 MSK
 

МОСКВА (Рейтер) - Российский Минфин в понедельник начал сбор заявок на два транша еврооблигаций в долларах США сроком обращения 10 и 30 лет спустя несколько дней после повышения ставки ФРС США и появления угрозы новых американских санкций против РФ, в свете чего инвесторы могут захотеть получить премию к рынку за новые риски.

Ориентир доходности бумаг с погашением в 2027 году - 4,0-4,5 процента годовых, 30-летних бондов – 5,0-5,5 процента годовых, сказали Рейтер источники в финансовых кругах.

"Доходность интересная, но вот на волне новых страхов возможных санкций уже не такая привлекательная, как была бы две недели назад", - сказал Владимир Миклашевский из Danske Bank.

На прошлой неделе Сенат США одобрил законопроект, предусматривающий введение новых санкций в отношении России за предположительное вмешательство в американские президентские выборы 2016 года.

"Нижняя граница ориентира по 10-летним бумагам не предполагает премии ко вторичному рынку... но из-за текущего внешнего фона - низкая цена на нефть и тема с санкциями - может потребоваться премия (25 базисных пунктов)", - считает Денис Порывай из Райффайзенбанка.

"10-летний евробонд по нижней границе диапазона доходности - это не очень интересно, инвесторы захотят, наверно, середину диапазона – 4,25 процента годовых", - согласен трейдер банка Зенит Алексей Твердохлеб.

"С учетом текущих цен на рынке, где Russia 26 можно собрать с доходностью 4,05 процентов годовых, должно быть 4,15 процента хотя бы".

При этом размещение 30-летних бумаг может устроить участников рынка и вблизи нижней границы индикативного диапазона, которая соответствует некоторой премии к близким по дюрации Russia 42, Russia 43.

"30-летняя бумага даже по 5 процентов будет сейчас интересной, на мой взгляд", - сказал Твердохлеб.   Продолжение...

 
Долларовые купюры  13 июня 2017 года. Минфин РФ в понедельник начал сбор заявок на два транша еврооблигаций в долларах США сроком обращения 10 и 30 лет, сообщили источники в финансовых кругах. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration