September 10, 2015 / 12:05 PM / 2 years ago

Тройной листинг компаний Japan Post должен принести $11,5 млрд

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 4 МИНУТ

Мужчина проходит мимо рекламы Japan Post в офисе компании в Токио 26 июня 2015 года. Japan Post Holdings Co, а также входящие в группу банк и страховая компания планируют привлечь в ходе IPO в сумме $11,5 миллиарда, активизировав розничных инвесторов и оказав поддержку местному фондовому рынку.Thomas Peter

ТОКИО (Рейтер) - Japan Post Holdings Co, а также входящие в группу банк и страховая компания планируют привлечь в ходе IPO в сумме $11,5 миллиарда, активизировав розничных инвесторов и оказав поддержку местному фондовому рынку.

Эта тройка размещений станет крупнейшими приватизационными сделками примерно за последние тридцать лет. В результате на рынке появится крупнейший национальный банк и крупнейшая по активам страховая компания.

Дебют Japan Post Bank, одного из крупнейших в мире институциональных инвесторов, сделает его более прозрачным для рынка. Банк уже заявил о намерении перестроить управление своим портфелем в $1,7 триллиона, что может иметь потенциальное влияние на рынки акций и облигаций.

Однако в отношении перспектив роста всех трех компаний наблюдается скептицизм, так как они крайне сильно зарегулированы, а почтовый сектор страдает от спада оборотов в цифровой век.

"Я не могу представить, что управляющие активными фондами будут спешить купить акции компаний Japan Post," - сказал один из управляющих.

Однако, исходя из дивидендной доходности, эти бумаги могут быть интересны тем, кто заинтересован в акциях, обещающих хороший доход, сказал источник в компании - прямом конкуренте Japan Post Bank.

К размещению будут предложены примерно по 10 процентов из существующих акций каждой компании. Japan Post Holding планирует привлечь примерно $5,5 миллиарда, а банк и страховая компания - $4,8 миллиарда и $1,2 миллиарда соответственно.

Пресс-секретарь правительства Японии отметил, что эти IPO помогут части средств розничных инвесторов перейти с депозитов в рынок акционерного капитала.

Индикативная цена акции Japan Post Bank составляет 1.400 иен, у него самая большая рыночная капитализации среди трех компаний, проводящих IPO, - $52 миллиарда.

Ориентировочная рыночная капитализация холдинговой компании - порядка $50 миллиардов, а индикативная цена - 1.350 иен. Индикативная цена страховой компании в 2.150 иен предполагает её капитализацию примерно в $11 миллиардов.

Стремясь представить инвесторам сценарий уверенного роста, президент Japan Post Тайзо Нишимуро организовал поглощение австралийской грузовой и логистической фирмы Toll Holdings за $6,5 миллиарда австралийских долларов ($4,6 миллиарда) в этом году.

Однако Japan Post Holdings сообщила о снижении чистой прибыли на 20 процентов до 370 миллиардов иен в этом финансовом году, лишь подтвердив опасения в отношении перспектив роста.

Банковское подразделение объявило, что ожидает снижения чистой прибыли на 13 процентов, а страховая компания рассчитывает на рост на 3 процента.

В расчете на розничных инвесторов холдинговая компания объявила о планах удвоить ежегодные дивиденды до 23 иен на акцию.

Порядка 80 процентов от этих трех IPO планируется разместить среди местных инвесторов. Представитель министерства финансов Японии сказал, что 95 процентов от предназначенного внутренним инвесторам объема будет продано в розницу в то время, как вся часть для зарубежных инвесторов будет распределена среди институционалов.

Прайсинг банка и страховой компании состоится 19 октября, а холдинговой компании - 26 октября. Торги акциями всех этих компаний должны начаться 4 ноября.

Эти IPO будут первой третью из траншей, которые должны принести стране более $30 миллиардов для восстановления после землетрясения и цунами 2011 года.

Организаторами этих размещений наняты 11 компаний, включая Mitsubishi UFJ Morgan Stanley, Nomura Securities, Goldman Sachs и JPMorgan в качестве глобальных координаторов.

($1 = 120,7200 иены)

Такайя Ямагучи и Таига Уранака. Перевела Ольга Попова

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below