May 24, 2012 / 7:24 AM / 5 years ago

ИНТЕРВЬЮ-Девелопер Регионы думает об IPO в 2013 году для активного роста

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 5 МИНУТ

Строительные краны в Москве 25 июня 2003 года. Строящая сеть торговых центров в России группа Регионы, принадлежащая родственникам совладельца Уралкалия Зелимхана Муцоева, ждет хорошей конъюнктуры рынка для привлечения около $500 миллионов через IPO, чтобы быстрее развиваться в крупных городах и усилить экспансию в московском регионе.Sergei Karpukhin

Ольга Сичкарь

МОСКВА, 23 мая (Рейтер) - Строящая сеть торговых центров в России группа Регионы, принадлежащая родственникам совладельца Уралкалия Зелимхана Муцоева, ждет хорошей конъюнктуры рынка для привлечения около $500 миллионов через IPO, чтобы быстрее развиваться в крупных городах и усилить экспансию в московском регионе.

"У нас (с технической точки зрения) все готово к IPO, с момента принятия решения о выходе на биржу мы сможем сделать это в течение 4 месяцев", - сказал в интервью Рейтер совладелец группы Регионы Амиран Муцоев.

"Ждем, когда будет благоприятная ситуация на рынке: сейчас она плохая. Возможно, пойдем на биржу в 2013 году - вдруг кризис закончится".

"Сегодня нашу компанию в случае IPO, думаю, можно оценить в $1,5-2 миллиарда. Так как проекты у нас большие, нам есть смысл выходить, чтобы привлечь около $500 миллионов. Таким образом, мы рассчитываем продать около 24 процентов акций".

Он добавляет, что в рамках подготовки к возможному IPO группа консолидирована, есть отчетность по МСФО за три года и есть банки, с которыми скорее всего будет работать девелопер - UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse.

Группа Регионы принадлежит родственникам экс-депутата Госдумы, совладельца Уралкалия Зелимхана Муцоева: сыновьям Амирану и Алику и их дяде Амирхану Мори, а также Александру Карпову.

Девелопер строит сеть торгово-развлекательных центров "Июнь", 4 из которых общей площадью 225.000 квадратных метров уже работают (Красноярск, Петербург, Череповец, Уфа). До конца года планируется открыть еще три объекта, включая самый крупный - (180.000 квадратных метров) в подмосковных Мытищах.

В 2009 году компания пополнила портфель, выкупив на аукционе у Сбербанк-Капитала сеть ТЦ Алпи - объекты в Красноярском крае и Кемеровской области общей площадью 357 тысяч квадратных метров - которую банк забрал у бывших владельцев за долги.

переоценка ценностей

"Последняя оценка группы Регионы - $3,2 миллиарда, ее делал UBS прошлым летом. Но для IPO будет нужна другая оценка, так как при выходе на биржу мы не планируем включать ТЦ, работающие под брендом "Сибирский городок". Это объекты сети Алпи", - поясняет Муцоев.

"Это (ТЦ "Сибирский Городок") объекты совершенно другого формата, чем ТРЦ Июнь - 23 работающих ТЦ со средней площадью 22.000 квадратных метров, но есть и магазины площадью всего 2.000 квадратных метров. Самый крупный из них, в Кемерово, площадью 68.000 квадратных метров, мы собираемся переформатировать в "Июнь" и включить в состав активов к IPO".

Муцоев добавляет, что в прошлогоднюю оценку не вошли активы, купленные недавно: два проекта в Красногорске Московской области: ТЦ, приобретенный в прошлом году у компании Конфаэль (25.000 квадратных метров), который планируется открыть в ближайшее время, и ещё один проект рядом.

"На территории около 1 гектара мы построим вторую очередь ТЦ площадью около 20.000 квадратных метров. Этот проект мы купили в начале апреля у красногорского бизнесмена".

Ipo для ускорения

Как рассказал Муцоев, чистые арендные потоки компании в 2011 году составили $230 миллионов. Оборот компании - около $1 миллиарда. Долговая нагрузка - в пределах $300 миллионов. Самый крупный кредитор - Сбербанк, кроме него крупные - Номос-банк, МФК.

"Деньги у компании есть, но IPO - это способ развиваться быстрее. Например, если бы была удачная конъюнктура рынка, и мы привлекли бы деньги уже сейчас, то смогли бы параллельно с проектом в Саратове, в возведение которого мы сейчас инвестируем больше всего, уже активно начать строительство других проектов: второй очереди ТЦ Июнь в Красногорске или объекты в Омске и Пензе", - рассуждает Муцоев.

"Нет решения - будут ли выпускаться новые акции или акционеры будут продавать свои. Скорее всего, 50 процентов средств от IPO акционеры заберут себе, а остальное - пойдет в компанию", - предполагает он.

узкая специализация

"Нас интересуют только крупные ТЦ в регионах, и мы не планируем заниматься ничем другим. Я не верю в эффективность чрезмерной диверсификации портфеля. Что это за компания, которая строит все?! Покупать, например, проект высотки в Москва-Сити мы бы не стали".

Тем не менее Муцоев говорит, что есть не совсем профильные активы, которые интересны ему и его партнерам по бизнесу. Например, гостиница Метрополь, которую Москва планирует выставить на аукцион до конца текущего года.

"Сейчас мы изучаем документы. Но это будет покупка акционеров группы Регионы, вне компании", - подчеркивает он.

"Мы (в рамках группы) смотрим на перспективные города в регионах - не обязательно "миллионники" или даже города с населением в 500.000. Все зависит от денежных потоков в конкретном городе, а не количества жителей. Например, в Ухте живет всего 100.000 человек, а денежные потоки на треть больше, чем в Череповце, где население - около 350.000 жителей".

"И, конечно, Москва интересна в первую очередь - с учетом присоединяемых территорий. В московском регионе у нас уже три проекта, и это только начало". (Редактор Антон Зверев)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below