August 13, 2012 / 6:32 AM / 5 years ago

PPF получила акции Уралкалия в обмен на долю в Номос-банке

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 4 МИНУТ

МОСКВА (Рейтер) - Чешская PPF Group стала владельцем 2,15 процента акций российского монополиста в производстве калийных удобрений Уралкалия, получив этот пакет в обмен на долю в Номос-банке, доставшуюся ФК Открытие.

На прошлой неделе PPF бизнесмена Петра Келлнера продала свои 26,5 процента акций входящего в тридцатку крупнейших банков РФ Номос-банка, основную часть которых купила ФК Открытие, а 6,6 процента - Александр Мамут и Олег Малис.

PPF объяснила продажу доли в Номосе желанием сосредоточиться на инвестициях в другие принадлежащие ей активы в России и расширить экспансию в быстрорастущие рынки Азии.

В понедельник ФК Открытие сообщила, что купила 19,9 процента акций Номоса у PPF в форме своп-сделки, по итогам которой чешская группа получила долю в Уралкалии, текущая капитализация которого в 11 раз превышает рыночную стоимость банка, составляя около $25 миллиардов.

При расчете сделки сторонами использовался коэффициент 3,44 акции Уралкалия за одну акцию Номос-банка, что соответствует 0,344 GDR Уралкалия за 1 GDR Номос-банка, сообщило Открытие, купившее пакет для этой сделки у группы Ист Александра Несиса.

PPF Group сообщила в понедельник, что обменивала этот пакет исходя из цены $13,93 за GDR. В этом случае 19,9 процента акций Номоса стоили около $512,4 миллиона.

Представитель Уралкалия сказал Рейтер, что пока не получал уведомлений о сделке.

Комментарий группы Несиса, которому до сделки принадлежало 12,81 процента акций Уралкалия, получить не удалось.

По расчетам Рейтер, PPF получила 2,15 процента акций Уралкалия, и на дату свопирования - 18 июня - эта доля на рынке стоила около $463 миллионов. 19,9 процента Номоса на эту дату оценивались в $405,4 миллиона ($11,02 за GDR).

"Получается, что для Открытия сделка была с дисконтом к рынку, а PFF продала долю в Номосе с премией в 14 процентов на дату обмена (текущая премия составляет около 23 процентов), но сделка остается непрозрачной, и цена сама по себе - без остальных элементов сделки - мало что говорит", - сказал аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.

Крупнейшей долей в Уралкалии - 18,09 процента - владеет Сулейман Керимов.

загадка номоса

Акции Номос-банка после объявления сделки в четверг, 9 августа, падали на 11 процентов на ММВБ, GDR теряли 10 процентов на LSE на фоне информации о цене сделки с Открытием в 12,8 миллиарда рублей, оцененной с дисконтом к рынку.

В понедельник Открытие сообщило, что 12,8 миллиарда - это себестоимость сделки, а общие затраты с учетом организации своп составляют 14,1 миллиарда рублей.

Акции Уралкалия к 12.09 МСК на ММВБ выросли на 0,36 процента до 259,1 рубля, акции Номоса - снизились на 0,63 процента до 770 рублей, GDR банка прибавили около 1,0 процента.

"Вокруг Номоса витает ореол неопределенности: негатив сохраняется на фоне рисков ухудшения структуры собственности с уходом понятного иностранного акционера и непонятной итоговой структурой акционеров после слияния с Открытием", - говорит Клапко, добавляя, что схема слияния остается загадкой для рынка.

В пятницу международное рейтинговое агентство Fitch ухудшило прогноз рейтинга Номоса до "негативного" из-за опасений роста рисковых операций после сделки с Открытием.

Группе Ист принадлежит около 37 процентов акций Номос-банка.

В середине июля стало известно, что ФК Открытие ведет переговоры о слиянии с Номос-банком.

Крупнейшие бенефициары ФК Открытие - Вадим Беляев и Борис Минц; госбанку ВТБ принадлежит почти 20 процентов корпорации, 2,74 процента корпорации владеет Анатолий Чубайс.

Оксана Кобзева, Полина Девитт

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below