4 октября 2012 г. / , 06:28 / 5 лет назад

Евраз докупает акции Распадской, укрепляя интеграцию

Шахтер идет вдоль рельсов на шахте в Чанчжи, 12 июля 2008 года. Горно-металлургическая группа Евраз увеличит непрямой контроль над угледобывающей Распадской до 82 процентов, оплатив акции ее менеджмента своими бумагами и деньгами, что позволит группе усилить сырьевые позиции и превратиться в крупнейшего в РФ производителя коксующегося угля.Stringer

Андрей Кузьмин

МОСКВА (Рейтер) - Горно-металлургическая группа Евраз увеличит непрямой контроль над угледобывающей Распадской до 82 процентов, оплатив акции ее менеджмента своими бумагами и деньгами, что позволит группе усилить сырьевые позиции и превратиться в крупнейшего в РФ производителя коксующегося угля.

В результате сделки менеджеры Распадской лишатся акций компании, но получат чуть более 11 процентов акций Евраза, основными акционерами которого являются бизнесмены Роман Абрамович, Александр Абрамов и Александр Фролов.

Остальные 18 процентов Распадской останутся в обращении на российском фондовом рынке, сообщил Евраз.

"Я считаю, что это положительно для Евраза, который выстраивает интеграцию на очень эффективном уровне. Вертикальная интеграция Евраза в угле становится больше ста процентов", - сказал аналитик Ренессанс Капитала Борис Красноженов.

Для увеличения доли в Распадской с порядка 40 процентов Евраз выпустит 132,7 миллиона новых акций и 33,9 миллиона варрантов на новые акции, говорится в его сообщении. Помимо передачи в совокупности 11,06 процента своих акций менеджменту Распадской, Евраз также выплатит порядка $202 миллионов до первого квартала 2014 года.

Евраз предположил, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2012 года "при условии получения необходимых согласований регулирующих органов и соблюдения прочих условий".

По данным Рейтер, рыночная капитализация Евраза на данный момент составляет $5 миллиардов, Распадской - $2,08 миллиарда.

После сообщения о сделке акции Распадской в Москве подскочили на 7 процентов, а к 11.42 МСК отступили до плюс 1,3 процента. Отраслевой индекс тем временем снизился на 0,1 процента.

Акции Евраза в Лондоне начали торги ростом, но к 11.42 МСК упали на 4 процента, реагируя на сообщение о дополнительном выпуске бумаг.

СИНЕРГИЯ

Исходя из параметров сделки Евраз оценил дополнительную долю в Распадской примерно в $863 миллиона, считает Красноженов.

"Если брать суммарно, Евраз заплатил $201 миллион деньгами и $662 миллиона акциями, оценив дополнительную долю в Распадской в размере 41 процент в $863 миллиона. Вчера этот 41 процент на закрытии рынка стоил $820 миллионов, то есть купили с премией где-то 5-6 процентов к закрытию", - сказал он.

Сам Евраз не смог прокомментировать общую сумму сделки.

Аналитики Номоса считают, что сделка может хорошо сказаться и на Распадской.

"Мы не исключаем, что после смены собственника производственные и финансовые результаты Распадской могут улучшиться, - написали они в обзоре. - Во-первых, компания, вероятно, будет более агрессивна в своей сбытовой политике, а, во-вторых, мы не исключаем перераспределения части объемов угля, поставляемого на предприятия Евраза с Южкузбассугля на Распадскую, себестоимость добычи которой ниже".

У Южкузбассугля и Распадской "есть синергия, потому что они находятся на одном поле", считает Красноженов.

"Это приобретение повысит уровень самообеспеченности Евраза коксующимся углем, что соответствует заявленной Евразом стратегии роста в сегменте сырья для производства стали", - приводит Евраз заявление президента компании Александра Фролова.

После приобретения Евраз станет крупнейшим производителем коксующегося угля, сказал Фролов. На данный момент первую строчку с годовой добычей 12,6 миллиона тонн занимает горно-металлургическая группа Мечел.

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below