4 октября 2013 г. / , 05:40 / через 4 года

ТКС решил получить $750 млн на оживлении глобальных рынков капитала

Олег Тиньков на Саммите Рейтер в Москве 25 сентября 2012 года. ТКС Груп холдинг объявил о намерении провести IPO с листингом в Лондоне, планируя объем размещения на сумму до $750 миллионов, из которых $150-200 миллионов получит ТКС-банк, говорится в сообщении холдинга. REUTERS/William Webster

МОСКВА (Рейтер) - Волна глобального оживления рынков акционерного капитала докатилась и до России, которая готова предложить инвесторам несколько историй: вслед за алмазной монополией Алросой о намерении провести IPO объявила группа ТКС, в которую входит ТКС-банк Олега Тинькова, занимающийся дистанционным обслуживанием на рынке кредитных карт.

ТКС Груп холдинг объявил о намерении провести IPO с листингом в Лондоне, планируя объем размещения на сумму до $750 миллионов, из которых $150-200 миллионов получит ТКС-банк, говорится в сообщении холдинга.

Это будет первое за последний год банковское первичное размещение акций и второе в этом году предложение акций компании сектора после летнего SPO Банка Санкт-Петербург на 3 миллиарда рублей.

Всего же этой осенью российские компании, включая внушительное IPO Алросы, а также SPO Qiwi и Eurasia Drilling, могут привлечь под $2,5 миллиарда.

“Рынок сейчас не самый плохой, как мне представляется. И то, что компании не только в США и Европе начали выходить на IPO, это только подтверждает”, - отметил старший портфельный управляющий GHP Group Юрий Селяндин.

Долгое время пребывавшие в летаргии рынки акционерного капитала ожили к лету. Западные эксперты ждут сильного четвертого квартала, предполагая, что крупные размещения “раскрутят” рынки. У всех на слуху готовящиеся IPO Twitter и Alibaba. Вчера стало известно, что владелец небоскреба Эмпайр-стейт-билдинг заработал на IPO $929,5 миллиона.

НОВЫЙ БАНК

Банковский сектор на российском фондовом рынке пока представлен лишь несколькими именами, и новые бумаги вполне имеют шанс заинтересовать инвесторов, говорят и управляющие, и аналитики.

“Я даже думаю, что в ТКС интерес может быть повыше, чем в Алросе, акции которой на несколько миллионов долларов сейчас вполне можно купить на рынке. ТКС, наверное, будут покупать, хоть всем и будет страшно”, - сказал один из управляющих, имея в виду высокую степень риска в этом активе.

Аналитик Уралсиб Кэпитал Наталья Березина отметила, что акции банковского сектора сейчас представлены универсальными банками с большой корпоративной составляющей бизнеса, которые не могли расти столь же высокими темпами, как сфокусированный на рознице бизнес ТКС.

“То есть, с одной стороны, мы себе представляем инвесторов, которые готовы покупать историю роста, каких становится всё меньше, в банковском секторе особенно. Но с другой стороны, здесь и риски другие”, - сказала она, отметив нынешнюю тенденцию к ужесточению госрегулирования розничного кредитования. В этих условиях IPO, в котором есть и допэмиссия, позволяющая поддержать капитал первого уровня, выглядит достаточно своевременно, считает Березина.

“Оценка относительного того, что сейчас есть в публичных историях, здесь будет выше. Но pre-money я бы сказала, что продавать этот актив выше 2,5 капитала было бы уж чересчур”.

ТКС входит в сотню крупнейших банков в РФ и специализируется на дистанционном обслуживании клиентов на рынке кредитных карт. Банк третий год подряд удваивает портфель кредитных карт и активно привлекает средства населения.

Стоимость чистых активов банка ТКС на 30 июня 2013 года составляла $2,4 миллиарда, чистая прибыль - $79 миллионов, коэффициент достаточности капитала первого уровня - Tier 1 - 15 процентов.

Основную часть средств от IPO получат нынешние продающие акционеры ТКС. А большую часть средств от размещения дополнительных акций предполагается направить в капитал ТКС-банка, что позволит ему дальше развивать розничный бизнес, главным образом, выпуск кредитных карт, сообщила группа.

Старт роуд-шоу планируется 14 октября, прайсинг - 25 октября, сказал Рейтер источник, близкий к сделке.

Контролирующим акционером ТКС-банка является бывший пивовар Олег Тиньков, которому принадлежит 61 процент. Baring Vostok Private Equity, Goldman Sachs, Vostok Nafta и Horizon Capital также входят в состав акционеров.

Как сказал Рейтер глава ТКС-банка Оливер Хьюз, все вышеперечисленные акционеры примут участие в продаже, но не уточнил, насколько сократится их участие в компании. Он при этом добавил, что все они не планируют покидать компанию, а Тиньков останется основным акционером.

Согласно условиям IPO, которые содержатся в объявлении компании, предполагается, что Тиньков и менеджмент компании не будут продавать свои бумаги в течение 365 дней после сделки, а другие существующие акционеры - 180 дней.

Организаторами и букраннерами IPO являются Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan, Сбербанк CIB, Ренессанс Капитал и Pareto Securities в качестве продающего агента.

Ольга Попова, Меган Дэвис

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below