October 14, 2013 / 3:23 PM / 4 years ago

ТКС-банк оставит инвесторов без дивидендов ради капитала

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 4 МИНУТ

МОСКВА (Рейтер) - Объявивший IPO Банк Тинькофф кредитные системы (ТКС-банк) не планирует в ближайшие годы выплачивать дивиденды, накапливая капитал, который ему потребуется, чтобы соблюдать требования кредиторов и ЦБР, грозящие банку замедлением кредитного роста, падением доходов и потребностью в новом капитале.

Дивиденды, которые банк планирует платить будущим держателям расписок в долларах США, они получат, если текущий и прогнозируемый уровень достаточности капитала Н1 после их выплаты останется на оптимальной, по оценке менеджмента, высоте - на 2-4 процентных пункта выше требуемого договоренностями о финансировании, говорится в проспекте ТКС-банка к IPO, имеющегося в распоряжении Рейтер.

Сейчас ТКС-банк по договоренности в рамках выпуска LPN обязан поддерживать достаточность капитала не ниже 13 процентов. На 1 августа его Н1 был равен 15,28 процента.

ТКС-банк, размещение акции которого в диапазоне по цене $14,0-17,5 за GDR, стартовало в понедельник, оценен в небывало высокие для банковского сектора 4-5 капитала, и хочет привлечь до $870 миллионов.

В проспекте ТКС, подконтрольный бизнесмену Олегу Тинькову, сообщил, что, возможно, для пополнения капитала выйдет на рынок субординированных евробондов в четвертом квартале.

банк-сервис

ТКС, входящий в сотню крупнейших в РФ и специализирующийся на дистанционном обслуживании клиентов на рынке кредитных карт, позиционирует себя инвесторам, как инновационного онлайн-поставщика финансовых услуг на базе высокотехнологичной платформы.

Но банк попадает под регулирование ЦБ, ужесточающего требования к резервам и капиталу для потребкредитов, и это может сказаться на его бизнесе, признал ТКС, описывая риски.

"Если предложенное ЦБР повышение коэффициентов риска по кредитам реализуется, то ТКС, возможно придется снизить темпы роста кредитного портфеля и привлекать новый капитал, либо и то, и другое", - говорится в меморандуме.

Повышенная плата за риск с июля этого года стоила ТКС почти два процентных пункта достаточности капитала.

В первом полугодии 2013 года кредитный портфель банка, который последние два года удваивался, прибавил 24 процента, увеличившись до $2 миллиардов. По замыслу ЦБР, темпы роста необеспеченных кредитов должны быть близки к темпам роста доходов населения и упасть до 10-15 процентов в ближайшие год-два.

Еще одна инициатива ЦБ - ограничение ставок по потребкредитам, может оказать давление на процентную маржу, ограничить рост портфеля и сказаться на доходности бизнеса, отмечает ТКС в проспекте, но надеется, что сможет показать серьезный рост кредитования в будущем.

В первом полугодии 2013 года ТКС увеличил прибыль на 52 процента благодаря высокой марже, которая возместила ему четырехкратное увеличение расходов на резервы под проблемные кредиты.

Согласно меморандуму, чистая процентная маржа банка на 30 июня снизилась до 37,1 процента с 41,2 процента годом ранее, средняя процентная ставка сократилась до 58,9 процента с 62,8 процента, расходы на риск выросли до 14,4 процента с 8,2 процента. Доля просроченных кредитов с начала года увеличилась до 6,0 процента с 4,7 процента кредитного портфеля.

Международные рейтинговые агентства прочат банкам потребрынка убытки из-за высокого аппетита к риску.

ТКС также раскрыл инвесторам информацию о мошенничестве с картами.

В 2012 году банк зафиксировал ущерб в 7 миллионов рублей с числом скомпрометированных карт почти в 6.000. Годом ранее - 2.637 карт и потери в 1,5 миллиона рублей. В первом полугодии этого года мошенничество коснулось почти 4.000 карт, ущерб по которым составил 3,4 миллиона рублей.

Ольга Попова, Оксана Кобзева

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below