ТКС-банк оставит инвесторов без дивидендов ради капитала

Понедельник, 14 октября 2013 19:50 MSK
 

МОСКВА (Рейтер) - Объявивший IPO Банк Тинькофф кредитные системы (ТКС-банк) не планирует в ближайшие годы выплачивать дивиденды, накапливая капитал, который ему потребуется, чтобы соблюдать требования кредиторов и ЦБР, грозящие банку замедлением кредитного роста, падением доходов и потребностью в новом капитале.

Дивиденды, которые банк планирует платить будущим держателям расписок в долларах США, они получат, если текущий и прогнозируемый уровень достаточности капитала Н1 после их выплаты останется на оптимальной, по оценке менеджмента, высоте - на 2-4 процентных пункта выше требуемого договоренностями о финансировании, говорится в проспекте ТКС-банка к IPO, имеющегося в распоряжении Рейтер.

Сейчас ТКС-банк по договоренности в рамках выпуска LPN обязан поддерживать достаточность капитала не ниже 13 процентов. На 1 августа его Н1 был равен 15,28 процента.

ТКС-банк, размещение акции которого в диапазоне по цене $14,0-17,5 за GDR, стартовало в понедельник, оценен в небывало высокие для банковского сектора 4-5 капитала, и хочет привлечь до $870 миллионов.

В проспекте ТКС, подконтрольный бизнесмену Олегу Тинькову, сообщил, что, возможно, для пополнения капитала выйдет на рынок субординированных евробондов в четвертом квартале.

БАНК-СЕРВИС

ТКС, входящий в сотню крупнейших в РФ и специализирующийся на дистанционном обслуживании клиентов на рынке кредитных карт, позиционирует себя инвесторам, как инновационного онлайн-поставщика финансовых услуг на базе высокотехнологичной платформы.

Но банк попадает под регулирование ЦБ, ужесточающего требования к резервам и капиталу для потребкредитов, и это может сказаться на его бизнесе, признал ТКС, описывая риски.

"Если предложенное ЦБР повышение коэффициентов риска по кредитам реализуется, то ТКС, возможно придется снизить темпы роста кредитного портфеля и привлекать новый капитал, либо и то, и другое", - говорится в меморандуме.   Продолжение...