Лента оценила себя в $4,09-4,95 млрд перед IPO

Пятница, 14 февраля 2014 16:45 MSK
 

МОСКВА (Рейтер) - Ритейлер Лента, начинающий в пятницу роуд-шоу IPO, определил диапазон цены размещения в $9,5-11,5 за GDR, сообщила компания.

На пять расписок приходится одна акция компании.

Лента намерена разместить 95.238.095 расписок, что эквивалентно 19.047.619 акциям, или 22,1 процента уставного капитала. Таким образом, потенциальный объем привлечения оценен в диапазоне $0,905-1,095 миллиарда, а вся компания - в $4,09-4,95 миллиарда.

Книги заявок предполагается закрыть 27 февраля.

"Компания оценена на уровне пожеланий рынка", - сказал Рейтер накануне источник, близкий к размещению, имея в виду результаты проведенного премаркетинга.

Старший аналитик Уралсиб Кэпитал Марат Ибрагимов считает объявленную оценку приемлемой. Она подразумевает дисконт к оценке еще одного крупнейшего ритейлера, акции которого опережали рынок в росте в предыдущем году, - Магнита - в 23-11 процентов по EV/EBITDA за 2013 год. В то время, как по прогнозной оценке того же показателя на 2014 год дисконт к Магниту составляет 30-40 процентов, по P/E - 24-37 процентов.

"Акционеры Ленты, очевидно, решили дать заработать новым инвесторам, что говорит о том, что IPO имеет неплохие шансы стать успешным", - считает аналитик.

Начав премаркетинг, компания сообщила, что все акции к размещению предлагаются существующими акционерами, крупнейшие из которых TPG, ВТБ и ЕБРР. Менеджеры и члены совета директоров не будут продавать акции.

TPG принадлежит 49,8 процента Ленты, ВТБ - 11,7 процента, ЕБРР - 21,5 процента.   Продолжение...

 
Супермаркет Лента в Москве 3 февраля 2014 года. Ритейлер Лента, начинающий в пятницу роуд-шоу IPO, определил диапазон цены размещения в $9,5-11,5 за GDR, сообщила компания. REUTERS/Maxim Shemetov