September 30, 2011 / 8:48 AM / 6 years ago

Полиметалл начал превращаться в британскую компанию

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 5 МИНУТ

МОСКВА/ЛОНДОН (Рейтер) - Компания Полиметалл, крупнейший в РФ производитель серебра, начал преобразование в британскую Polymetal International, которая затем получит премиальный листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE) и может войти в индекс FTSE-100.

Полиметалл объясняет свой шаг желанием улучшить ликвидность и получить доступ к более дешевому финансированию для возможных M&A.

Федеральная антимонопольная служба РФ дала добро на превращение Полиметалла из российской компании в британскую этой зимой.

На выходных российский правящий тандем решил остаться у власти еще по меньшей мере на шесть лет: Дмитрий Медведев предложил Владимиру Путину стать президентом, а Путин в ответ отдал Медведеву партию власти и пообещал ему премьерский пост в случае победы "Единой России" на парламентских выборах.

Через несколько дней ключевой министр экономического блока российского правительства Алексей Кудрин подал в отставку после конфликта с Медведевым.

Отраслевой аналитик в одном из российских банков не исключает, что последние события в политической сфере РФ могли повлиять на сроки объявления о сделке: "Я не думаю, что это обусловлено опасениями оттока капитала перед выборами, но время объявления о сделке, безусловно, говорит о том, что это могло быть сигналом".

"Я также не думаю, что это связано с возможностью получить более высокую капитализацию в Лондоне, - сказал Рейтер аналитик, попросивший об анонимности. - Самая вероятная причина, на мой взгляд, это попытка облегчить продажу собственности через слияние или стратегический выход в будущем".

Между тем источник, близкий к сделке, не видит ее связи с политическими событиями в РФ и полагает, что Полиметалл не должна была смущать текущая нестабильность на мировых финансовых рынках: "Компания очень давно хотела преобразоваться в британскую, хотя все и прекрасно понимали, что сейчас рынок плохой. Но для такой процедуры это, по сути, не слишком-то важно".

Генеральный директор Полиметалла Виталий Несис надеется, что сделка позволит его компании стать лучше: "Мы рассчитываем получить значительно более привлекательную и универсальную валюту для возможных сделок M&A".

По его словам, компании могут быть интересны для приобретения активы на ранней стадии разработки.

сроки и этапы сделки

В рамках первого этапа сделки акционеры Полиметалла получат акции новой и зарегистрированной на Джерси компании Polymetal International, сообщил Полиметалл в пятницу. "Конечно, рынки сложные, поэтому мы будем стремиться уговорить инвесторов на конвертацию", - сказал источник, близкий к размещению.

Пятеро акционеров Полиметалла, которым в сумме принадлежит 51,1 процента акций компании, уже согласились принять в ней участие.

В рамках второго этапа сделки Polymetal International может привлечь около $500 миллионов за счет размещения своих акций на рынке. Эти средства будут направлены на завершение реорганизации с Полиметаллом.

Road show предложения начнется в понедельник, 3 октября и должно завершиться 7 октября. Первый этап обмена акциями (ISSF) завершится 21 октября, начало условных торгов новыми акциями на Лондонской фондовой бирже запланировано на 28 октября, безусловных - 2 ноября, сообщил Рейтер источник на финансовом рынке.

Уровень free float Полиметалла уже превышает требуемые биржей 25 процентов, поэтому ему не придется его наращивать для получения премиального листинга.

Полиметалл собирается пройти по пути, который уже опробовал его конкурент Полюс Золото в этом году, также превратившись в британскую компанию. Последовать за ними может изучающая возможность премиального листинга горно-металлургическая группа Евраз.

Консультантом Полиметалла по сделке выступает HSBC, который консультировал Полюс во время превращения в британскую компанию. В сделке также участвуют Morgan Stanley, Deutsche Bank и ВТБ Капитал.

Капитализация Полиметалла, по данным Рейтер, за последние полгода снизилась менее чем на процент и на закрытие рынка в четверг составляла $6,8 миллиарда.

Полиметалл, доли в котором принадлежат группе ИСТ Александра Несиса, чешскому фонду PPF и бизнесмену Александру Мамуту, в пятницу сообщил также, что собирается выплатить первые дивиденды за 2011 год в размере $0,2 на акцию после преобразования в Polymetal International.

Polymetal International в рамках дивидендной политики собирается направлять на выплаты акционерам 20 процентов чистой прибыли в год при условии, что уровень чистого долга к скорректированной EBITDA не будет превышать 1,75.

Полина Девитт, Ольга Попова, Джули Крест

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below