October 24, 2011 / 11:54 AM / 6 years ago

Polymetal Int надеется привлечь до $825 млн в расчете на FTSE

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 4 МИНУТ

Сотрудник банка Korea Exchange Bank пересчитывает деньги в Сеуле, 6 января 2010 года. Polymetal international, на акции которого сейчас проходит обмен акций крупнейшего российского производителя серебра Полиметалла, настроен привлечь 455-518 миллионов фунтов или $725,5-825 миллионов за счет продажи на рынке части своих акций.Choi Bu-Seok

Ольга Попова

МОСКВА (Рейтер) - Polymetal international, на акции которого сейчас проходит обмен акций крупнейшего российского производителя серебра Полиметалла, настроен привлечь 455-518 миллионов фунтов или $725,5-825 миллионов за счет продажи на рынке части своих акций.

Банки-организаторы ориентируют на размещение акций Polymetal Int в диапазоне 9,10-10,35 фунта или $14,51-$16,50, сказали Рейтер источники, близкие к размещению и на финансовом рынке.

Средства от размещения 50 миллионов новых акций в объеме $556 миллионов будут полностью использованы на выкуп акций у миноритариев Полиметалла, не принявших участия в обмене, остальное пойдёт на погашение долга. Предложение включает также и опцион "green shoe" - до 5 миллионов новых акций. Всего после сделки, но до исполнения опциона капитал компании будет сформирован 382 миллионами акций.

Капитализация новой компании после размещения, но до исполнения опциона, составит 3,5-3,9 миллиарда фунтов, объем акций в свободном обращении - 50,1 процента.

попасть в индекс

По оценке аналитика Unicredit Марата Габитова, компания сейчас не имеет острой необходимости в погашении долга и даже - в привлечении средств для выкупа акций.

"Цель размещения заключается не в том, чтобы привлечь деньги, а в том, чтобы обеспечить достаточный free float для вхождения в расчет FTSE 100", - сказал он, отметив, что показатель чистый долг к EBITDA у Полиметалла ниже 2.

"Это размещение не так уж и важно для них. Основная сделка (переход в британскую юрисдикцию) всё равно произойдёт. Это - не классическое IPO, когда не разместившись компания не становится публичной, в этом случае совсем не такая цена вопроса. Даже если они передумают (размещать новые акции), пересмотр FTSE 100 произойдет 7 декабря, а следующий - уже в марте, и у них есть три месяца, чтобы постепенно всё сделать", - рассуждает аналитик.

Пока Полиметалл - единственная связанная с Россией компания, которая решилась на привлечение средств на рынках капитала этой осенью. Остальные заявленные сделки пока отложены из-за сложной рыночной конъюнктуры.

Управляющие фондами - потенциальные участники размещения, книга заявок на которое открылась сегодня, достаточно позитивно оценили предложенные уровни, хотя и признают, что рынок в целом остаётся всё еще весьма сложным, несмотря на его сегодняшний позитивный настрой.

"Можно сказать, что они настроены размещаться по рынку. Это вполне нормально", - сказал один из них.

"Менеджмент компании уже давал понять, что они будут размещаться на уровнях "до начала большой распродажи" (выхода индексных фондов из-за исключения Полиметалла из расчета индекса MSCI 21 октября), то есть где-то в районе $17, а эти цены даже несколько ниже", - говорит другой управляющий.

"Конечно, им будет не очень легко, но для британского рынка это не такая уж неперевариваемая сумма".

ВТБ Капитал пока стал единственным "якорным" инвестором размещения, в котором примет участие на $100 миллионов. ВТБ Капитал выступает в роли букраннера этого размещения вместе с HSBC, Deutsche Bank и Morgan Stanley. В роли лид-менеджера также Collins Stewart.

Полиметалл планирует закрыть первую часть сделки по смене юрисдикции и получению премиального листинга 26 октября, завершив обмен акций российской компании на акции британской. Сегодня компания сообщила, что владельцы порядка 83 процентов Полиметалла согласились на обмен своих акций. Первоначально предполагалось, что в обмене примут участие владельцы порядка 85 процентов акций компании. Чуть более недели назад Polymetal Int начал роуд-шоу размещения своих новых акций, сегодня была открыта книга заявок, а цена будет объявлена 28 октября. Оферта на выкуп оставшихся акций российского Полиметалла у акционеров, не согласившихся на обмен, ожидается в середине - второй половине ноября.

Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below