13 декабря 2011 г. / , 08:13 / через 6 лет

РФ готовит евробонды в начале 2012 года

Здание российского правительства в Москве. Россия готовит выпуск еврооблигаций в начале 2012 года и может снизить программу внутренних заимствований в следующем году, сказал глава долгового департамента Минфина Константин Вышковский. Фотография сделана 5 февраля 2010 года. REUTERS/Alexander Natruskin

МОСКВА (Рейтер) - Россия готовит выпуск еврооблигаций в начале 2012 года, несмотря на неопределенность рыночной ситуации, которая может стать дополнительным аргументом для размещения выпуска на срок от десяти лет из-за сложности краткосрочных прогнозов.

Объемы размещения госбумаг на внутреннем рынке в 2012 году могут быть уменьшены на 200 миллиардов рублей, а депозитные аукционы станут доступны более широкому кругу банков и будут проводиться под залог госбумаг, сказал журналистам во вторник глава долгового департамента Минфина Константин Вышковский.

“Мы завершаем работу по подготовке к выходу на внешние рынки. Будем готовы к выходу в самом начале года”, - сообщил он во вторник, не уточнив в какой валюте будут размещаться облигации.

Минфин не исключает привлечение заимствований на 10-летний срок и выше, если позволит ситуация на рынках.

“Если будет возможность выпустить бумаги по максимально длинному сроку, то есть тех, которых у нас нет в обращении, мы этим воспользуемся. Это свыше десяти лет. Теоретически может сложиться ситуация, когда стоимость заимствований не будет сильно варьироваться - что на 10, что на 30 лет...Учитывая текущую ситуацию и нестабильность, краткосрочные риски рынком прогнозируются как более высокие, чем долгосрочные”, - сказал Вышковский.

Объем заимствований он не стал уточнять, напомнив, что верхний предел на 2012 год установлен в размере $7 миллиардов.

Банки - организаторы размещения (из числа 22 российских и международных банков, допущенных к участию в организации выпуска еврооблигаций РФ) будут выбраны до конца года:

“Банки представили нам свои предложения, до конца года мы их рассмотрим и выберем 3-4 банка”.

Рублевый евробонд может быть выпущен в течение 2012 года и на срок больше 10 лет, где нет бенчмарка по ОФЗ, но он не рассматривается в качестве основного инструмента финансирования дефицита бюджета: в условиях, когда для иностранных инвесторов созданы возможности напрямую приобретать ОФЗ, Минфин рассчитывает на внутренний рынок.

“А пилотный выпуск евробондов в рублях был осуществлен, когда такой возможности не было. Но теоретически и в ограниченном объеме, в течение года он возможен”, - сказал Вышковский.

Минфин собирался в 2012 году занять 400 миллиардов рублей на внешних рынках и 1,8 триллиона рублей - на внутреннем рынке, говорил в начале ноября исполняющий обязанности министра финансов Антон Силуанов.

В последний раз Россия выпускала евробонды весной этого года, когда она доразмещала облигации на 50 миллиардов рублей под доходность 7 процентов годовых

ВНУТРЕННИЙ ДОЛГ

Вышковский добавил, что РФ также может уменьшить внутренние заимствования в следующем году на 200 миллиардов рублей:

“Возможно, программа на 2012 год будет несколько скорректирована, будут остатки средств, потому что год будет сведен с профицитом. Часть этих остатков идет в резервный фонд, на часть суммы остатков средств будет уменьшен объем заимствований, возможно, это 200 миллиардов рублей”.

График аукционов ОФЗ на первый квартал будет опубликован в конце декабря.

“Мы пока еще его разрабатываем”, - сказал Вышковский.

ДЕПОЗИТНЫЙ АУКЦИОН - НА БИРЖУ

Минфин также планирует перевести депозитные аукционы на биржу в первом полугодии 2012 года. “Это будет в короткие сроки, в первой половине 2012 года, может быть раньше (в первом квартале)”.

После этого Минфин намерен предоставлять средства бюджета на депозиты банков под залог госбумаг, добавил он.

Минфин намерен расширить круг банков-участников депозитного аукциона и снизить риски при размещении.

“Темпы наращивания депозитов в банках были очень высокими... Объем депозитов достиг критической массы, и мы должны внимательно смотреть на управление рисками (при размещении без обеспечения). Поэтому для нас с центробанком запуск аукциона под залог государственных ценных бумаг является актуальным, и он будет следующим шагом после перевода депозитных аукционов на биржевую площадку”.

“Будем говорить о максимизации объема именно под залог”.

Вышковский привел оценки, согласно которым потенциальный круг участников аукциона может вырасти в 2-3 раза, поскольку требования к капиталу и рейтингам банков будут мягче нынешних. Сейчас доступ к аукционам Минфина имеют 35 банков.

ПРОЛОНГАЦИЯ В ЯНВАРЕ

По оценке Вышковского, на 1 января на депозитах банках останется порядка 570 миллиардов рублей.

Банкам предстоит вернуть Минфину в январе 541 миллиард рублей, привлеченных на депозитных аукционах 2011 года (без учета процентов). Пролонгация возможна, но наращивать темпы размещения Минфин не будет.

“Возможно, при наступлении срока возврата депозитов мы готовы предоставлять новые средства, но говорить о дальнейшем существенном наращивании мы не будем”, - сказал Вышковский.

Оксана Кобзева, Елена Орехова, текст Антона Зверева

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below