December 30, 2011 / 1:07 PM / 6 years ago

ИТОГИ 2011-Банки РФ заговаривают нефть на закате благополучия

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 8 МИНУТ

Вид на финансовый центр Москвы 17 октября 2008 года. Глобальный финансовый кризис затормозил раскрученный российскими властями "маховик" приватизации госбанков, задвинув SPO крупнейшего банка РФ - Сбербанка - на следующий год, и заставил банкиров содрогнуться в приступе страха перед стихией нового витка кризиса, осознав конец процветания на закате эры избытка ликвидности.Denis Sinyakov

Оксана Кобзева

МОСКВА (Рейтер) - Глобальный финансовый кризис затормозил раскрученный российскими властями "маховик" приватизации госбанков, задвинув SPO крупнейшего банка РФ - Сбербанка - на следующий год, и заставил банкиров содрогнуться в приступе страха перед стихией нового витка кризиса, осознав конец процветания на закате эры избытка ликвидности.

Лучом надежды в 2012 году остается цена на нефть, которая держится выше $80 долларов за баррель уже больше года - именно в ней черпают оптимизм российские банкиры.

Радужные настроения банкиров в течение первой половины 2011 года, только проснувшихся после "первой волны" кризиса, сменились смутным предчувствием "второй волны" в августе, когда долговые проблемы США и еврозоны обрушили фондовые рынки, погрузив финансовые власти всех стран в затянувшийся диспут вокруг выхода из ситуации.

Банки РФ, наученные горьким опытом кризиса 2008 года, кинулись копить ликвидность и вернулись к консервативной политике начисления резервов под обесценения кредитов на фоне опасений ухудшения ситуации в российской экономике. Банк России "достал с полки" антикризисные инструменты по предоставлению банкам кредитов во избежание паники на денежном рынке.

Однако кризис в еврозоне, закрывший доступ российским компаниям на внешние рынки, может в 2012 году сыграть на руку банкам, к которым потянутся за кредитами "отверженные" заемщики. Но воспользоваться случаем нарастить портфель смогут только те, у кого будут ресурсы, от которых в следующем году будет зависеть благополучие сектора.

В 2012 году ряду банков для дальнейшего развития придется серьезно задуматься о докапитализации, источники которой будут ограничены из-за недоступных рынков капитала и шлейфа подмоченной репутации после истории с едва не рухнувшим Банком Москвы. Дорогостоящее спасение банка из топ-5 оставило имиджевый след не только в судьбе его нового акционера - госбанка ВТБ - но и отразилось на доверии ко всем игрокам рынка.

зависли на нефти

Банкирам остается уповать на стабильность цен на нефть, благодаря которым живет намертво подсевшая на них российская экономика. В случае снижения стоимости "черного золота" ниже $80 за баррель, их ждет год без роста кредитов и прибыли, но с новыми проблемами по старым заемщикам.

"Следующий год с точки зрения экономической конъюнктуры будет непростым, и финансового рынка в частности", - считает глава Сбербанка Герман Греф, добавляя, что в основу бизнес-плана банка на 2012 год лег умеренно-оптимистический сценарий с ростом кредитного портфеля на 24 процента.

Кредитному росту в 2012 году банки будут во многом обязаны турбулентности на мировых финансовых рынках, которые закрыли доступ к заемному капиталу во второй половине 2011 года. По этой причине Банк России предвидит рост спроса на банковские кредиты со стороны российских компаний.

"Компании переориентируют свои кредитные заявки на местные банки, потому что внешние рынки для многих из них закрыты. Эта тенденция становится все более и более очевидной по мере затягивания проблем на мировых финансовых рынках", - говорит первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова, добавляя, что перспективы банков будут зависеть от роста ресурсной базы, основными источниками которой остаются корпоративные депозиты, вклады и госресурсы.

Но российские денежные власти уже подают сигналы о том, что от помощи государства пора отвыкать, поскольку ее возможности небезграничны, и банкам придется учиться жить в "новой реальности", в которой изобилию ликвидности пришел конец.

"Но мы оценили и возможность очень негативного сценария - если будет очень сложной ситуация в Европе, коллапс на сырьевых рынках - в случае падения цен до $70 за баррель и даже ниже... К сожалению, эту вероятность исключать нельзя - она присутствует... (тогда будут) темы роста экономики близки к нулю", - сказал Греф.

Пока цены на нефть зашкаливают $100 за баррель, банкирам нечего бояться, соглашается зампред банка Возрождение Андрей Шалимов.

"Ничего из ряда вон выходящего не будет, и все будут расти процентов на 10- 15-20 процентов (рост кредитования в банковском секторе)... Если уйдем ближе к $80, то у каких-то отраслей, у каких-то заемщиков будут начинаться проблемы. Если будет более глубокое падение, но вероятность пока небольшая, то там может быть давление на всю экономику", - говорит он.

Банк России видит темпы роста банковской системы на уровне 15-20 процентов после более 25 процентов в этом году, примерно в таком же диапазоне будут расти и депозиты.

аутсайдеры года

Сбербанк стал первой "жертвой" осенней турбулентности на мировых рынках, отложив SPO 7,6-процента акций из доли Центробанка после того, как его бумаги рухнули более чем на 20 процентов.

Грандиозная идея масштабной приватизации на несколько десятков миллиардов долларов в год, начавшаяся с продажи 10 процентов акций госбанка ВТБ, на ней и закончилась, увязнув в неопределенности на рынке и терзаниях государства между жаждой наживы и стремлением повысить эффективность бизнеса.

Приватизация Сбербанка, топ-менеджмент которого ждет роста цены акций до 100 рублей, отложена как минимум до января 2012 года, а управленцы ВТБ даже не видят "окна" для выхода на рынок в следующем году.

"При сохранении существенной неопределенности на финансовых рынках мы не видим особой срочности осуществлять приватизацию ВТБ... это решение государственное конечно, но пока такой возможности не представляется", - сказал финансовый директор ВТБ Герберт Моос.

Сомнения банкиров небеспочвенны: эйфория по поводу банков умерла вместе с американской мечтой Lehman Brothers, а долговые проблемы еврозоны, заставившие регуляторов поспешить с ужесточением требований к кредитным организациям, распугали инвесторов. Крупнейшим банкам Европы пришлось столкнуться с многомиллиардными убытками, смириться с продажей активов для увеличения капитала и сосредоточиться на домашних рынках.

Канувшая в лету мода на банковские активы может подпортить планы российских банкиров получить капитал на международных рынках, на который претендуют ряд банков, среди которых Возрождение, Номос-банк и Промсвязьбанк.

распугали "дырой"

Помимо отголоска чужеземных проблем, на российской банковской системе отразилась история спасения Банка Москвы за рекордные 395 миллиардов рублей, которая задвинула шокировавшее рынок банкротство Международного промышленного банка из топ-30 в 2010 году.

Попавший в план приватизации после отставки столичного мэра Юрия Лужкова в сентябре 2010 года Банк Москвы достался ВТБ, который несколько месяцев воевал за контроль в нем с бывшим топ-менеджментом, а потом обнаружил многомиллиардную "дыру" в балансе.

Операция по спасению бывшего опорного банка столичного правительства обернулась кредитом ему на 295 миллиардов рублей. Теперь ВТБ, заплативший за 80,6 процента акций Банка Москвы около $4,5 миллиарда, ждет от своей покупки роста прибыльности: по прогнозам госбанка, прибыль Банка Москвы в 2011 году может составить около 15 миллиардов рублей, из которых 9 миллиардов рублей попадет в доходы ВТБ.

"Спасибо европейским коллегам, что при слове "банк" все инвесторы начинают шарахаться, а теперь еще и Банк Москвы", - сокрушался глава Номос-банка Дмитрий Соколов на Саммите Рейтер в сентябре.

Сбербанку эта история стоила половины потенциальных сделок во время подготовки к приватизации, признавалась позднее зампред банка Белла Златкис.

"Мы теряли сделки на этом этапе, потому что инвесторы не были уверены, что кто-то надзирает и видит, что этих безобразий в каждом банке нет", - говорила она.

С "проколами" Банка России надзоре в уходящем году участники связали перестановки в надзорном блоке регулятора, которому пока так и не удалось получить право мотивированного суждения и полномочия наказывать банки за кредитование бизнеса собственников, которым, по оценкам международных рейтинговых агентств, страдает больше половины российских банков.

С участием Екатерины Голубковой. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below