UPDATE 1-Камаз готовит облигации на 35 млрд р, заручившись госгарантиями

Вторник, 3 декабря 2013 14:28 MSK
 

(Добавлены подробности)

МОСКВА, 3 дек (Рейтер) - Крупнейший производитель грузовиков в РФ Камаз принял решение о размещении биржевых облигаций совокупным объемом 35 миллиардов рублей, сообщила компания. Выпуски обеспечены госгарантиями, наличие которых вряд ли снизит стоимость заимствований для компании, но увеличит привлекательность бумаг.

Совет директоров утвердил решение о размещении бумаг под государственные гарантии, о планах выпуска которых в 2014-2016 годах заявлял месяц назад. Компания хотела бы размещать облигации ежеквартально и рассчитывает занимать с премией в 1,5 процентного пункта к аналогичным госбумагам, говорила тогда журналистам финансовый директор Камаза Елена Милинова .

Объем выпусков серий БО-07 - БО-11 - по 3 миллиарда рублей, серий БО-12 - БО-15 - по 5 миллиардов рублей, срок обращения всех выпусков - 15 лет.

Moody's присвоило Камазу рейтинг "Ва1" со "стабильным" прогнозом в конце сентября, отмечая господдержку производителя в виде льготного кредитования и налогообложения и рассчитывая, что она сохранится в будущем.

Срочность новых выпусков - 15 лет. Камаз до этого размещал бумаги заметно меньшего срока обращения - до трех лет: в обращении на вторичном рынке - три выпуска биржевых облигаций с 1-й по 3-ю серии совокупным номинальным объемом 7 миллиардов рублей.

Ликвидность выпусков невысокая, а в ломбардный список Банка России бумаги входят с поправочным коэффициентом 0,88.

Погашение серии БО-01 номинальным объемом 2,0 миллиарда рублей предстоит 16 декабря, выпуск был выкуплен по оферте в прошлом году на 90 процентов. Погашение серий БО-02 и БО-03 - на 3 миллиарда и 2 миллиарда рублей - в феврале 2014 года и октябре 2015 года .

Анна Соболева, старший аналитик по долговому рынку Велес Капитала, считает, что Камаз вполне может разместить рыночный заем с офертой через 3 или 5 лет, а госгарантии окажут ему поддержку. Если оферта будет более длинной, например, через 10 лет, то госгарантии для Камаза будут единственной возможностью привлечь инвесторов:   Продолжение...