22 января 2014 г. / , 12:07 / через 4 года

UPDATE 1-Москва планирует занять в 14г до 46 млрд р, аукционы с апреля

(Добавлены подробности по тексту)

МОСКВА, 22 янв (Рейтер) - Москва планирует разместить в 2014 году облигации на 46 миллиардов рублей и планирует все предложение на апрель, сказал Рейтер заместитель руководителя департамента финансов российской столицы Александр Коваленко.

“Я думаю, в апреле предложим один выпуск (на 40 миллиардов рублей). Если не удастся разместить весь объем сразу, оставшаяся часть может быть доразмещена в мае”, - сказал Коваленко.

По его словам, срок обращения облигаций может составить от 3 до 5 лет.

“Скорее всего, это будет один аукцион, в начале-середине апреля: как только завершатся платежи по первому кварталу и еще не начнутся апрельские”, - уточнил Коваленко.

Москва зарегистрировала несколько выпусков облигаций по 40 миллиардов рублей каждый. При размещении в апреле-мае выпуска на 40 миллиардов рублей, оставшиеся 6 миллиардов будут рассматриваться как опция в случае интереса инвесторов.

Коваленко сказал, что город хотел бы завершить размещение во втором квартале 2014 года, занимая в объеме, равном размеру погашения долга Москвы в 2014 году. Есть также и слабая вероятность того, что город может предложить облигации на 80 миллиардов рублей в третьем квартале, но конкретизировать эти планы пока очень рано: они будут зависеть от исполнения бюджета и других факторов.

Объем долга Москвы составляет сейчас около 179 миллиардов рублей, а на облигации из этой суммы приходится около 145 миллиардов рублей.

Отношение долга города к доходам по итогам 2013 года может составить 12,5 процента. В 2010-м году оно составляло 27,6 процента, в 2011 и 2012-м - 17,7 и 13,4 процента.

Согласно бюджетному законодательству, заимствования Москвы на рынке могут составить до 112 миллиардов рублей в 2015 году и до 102 миллиардов рублей в 2016 году.

Москва вернулась на рынок публичного долга в 2013 году после двухлетнего перерыва, разместив трехлетние облигации на 25,82 миллиарда рублей на аукционах в июне и октябре. Оставшийся объем выпуска в 11 миллиардов доразмещаться не будет.

Представители департамента финансов Москвы делились своими планами на встрече с инвесторами, проходившей в среду на Московской бирже.

Москва, раньше частый заемщик на рынке публичного долга, отказалась от займов в 2010 году, когда с приходом нового мэра был упразднен Комитет государственных заимствований города. Сейчас размещениями нового долга занимается департамент финансов города.

Участники встречи интересовались, есть ли у Москвы стратегия при размещении нового долга и почему предложение новых бумаг осуществляется в таких небольших объемах: ведь в конечном счете, это плохо отражается в цене долга.

Коваленко сказал, что объем заимствований города определен объемом расходной части бюджета, поэтому долговую политику и стратегию эмитента определяют именно эти установки:

“Я прекрасно понимаю, что это неинтересно рынку, но у нас другие цели и задачи”.

На вопрос по поводу планов выкупа облигаций с рынка и выпуска облигаций с плавающим купоном он ответил, что департамент финансов не против, но пока видит, что рынку это неинтересно по итогам уже проводившихся выкупов и спросу на единственный выпуск с плавающим купоном.

Удлинять долг на срок более 10 лет планов пока тоже нет: это означает создавать риски для бюджета.

Коваленко также сказал, что Москва не планирует размещать евробонды в ближайшие годы из-за дополнительных издержек:

“Мы давно не выходили на внешний рынок, и у нас нет планов коренным образом менять ситуацию. Очевидно, по доходности мы немногое могли бы выиграть, а выпуск любых евробондов связан для нас с дополнительными издержками и дополнительными действиями, в том числе, связанными с бюджетными обязательствами и нормами налогового законодательства. Поэтому выпуск евробондов для нас неинтересен”.

Елена Орехова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below