UPDATE 1-FINEWS-Теле2 снизила купон 4-5-го выпусков, другие выпуски интересны - Уралсиб

Пятница, 31 января 2014 12:16 MSK
 

(Добавлены комментарии аналитиков)

МОСКВА, 31 янв (Рейтер) - Четвертый по величине сотовой оператор России Теле2 установил процентные ставки 5-20-го купонов облигаций серий 04 и 05 в размере 0,01 процента годовых, сообщила компания. Аналитики рекомендуют покупать выпуски Теле2 01-03.

Выпуски совокупным объемом 7,0 миллиарда рублей были размещены в феврале 2012 года. Ставка купонов до оферты, с 1-го по 4-й, составляла 8,90 процента годовых .

Оферты предстоят 13 февраля, период предъявления - 4-10 февраля.

После февральских оферт в обращении останется четыре выпуска облигаций Теле2 серии 01-03 и 07 на 19 миллиардов рублей.

"Нам нравятся выпуски Теле2 серий 01–03, , торгующиеся с премией 110–127 базисных пунктов относительно кривой доходности ОФЗ. Бумаги также предлагают премию 40–60 базисных пунктов к длинным выпускам Ростелекома серий 15 и 18, чтоделает их покупку выгодной", - считают аналитики Уралсиб.

Теле2 находится в процессе создания совместного предприятия с Ростелекомом: Ростелеком внесет в капитал Т2 РТК Холдинг большинство своих сотовых активов и лицензий, тогда как Теле2 передаст все свои сотовые активы в РФ. Т2 РТК Холдинг уже утвердило в конце декабря решение о размещении новых трех выпусков облигаций совокупным объемом 20,0 миллиарда рублей.

"Чистый долг к EBITDA объединенной компании может составить 1,4–1,6, что является достаточно комфортным уровнем", - пишут аналитики Уралсиб.

(Елена Орехова, Кира Завьялова)