2 апреля 2014 г. / , 14:04 / 3 года назад

UPDATE 1-ВТБ превзошел прогноз прибыли за счет непредсказуемости инвестиций

(Обновленная редакция текста, добавлены комментарии топ-менеджмента, аналитиков, подробности отчетности)

МОСКВА, 2 апр (Рейтер) - Второй по величине банк РФ ВТБ в четвертом квартале увеличил прибыль на 79 процентов благодаря инвестициям в Теле2 и росту доходов от кредитования, серьезно превысив ожидания аналитиков, но позитивный сюрприз омрачен большой долей непредсказуемых факторов в финансовом результате госбанка, которые непрозрачны для инвесторов.

Чистая прибыль ВТБ, рассчитанная по международным стандартам, в четвертом квартале составила рекордные 54,5 миллиарда рублей, что позволило банку достичь цели на 2013 год и заработать 100,5 миллиарда рублей, что на 10,9 процента больше, чем в 2012 году, сообщил ВТБ в среду.

Прибыль банка превысила прогнозы аналитиков, ожидавших годовой результат в размере 85,6 миллиарда рублей, а за четвертый квартал - 39,6 миллиарда рублей.

Акции ВТБ к 17:30 МСК снизились на 2,28 процента до 0,0385 рубля, в то время как индекс биржи потерял 0,95 процента.

Банк продемонстрировал хороший рост чистого процентного дохода на фоне быстрого роста кредитного портфеля и замедление прироста издержек, но почти 40 процентов квартального заработка сложилось за счет единоразовых доходов, в основном, связанных с портфельными инвестициями ВТБ, отмечают аналитики.

"Около 14,9 миллиарда рублей банк заработал на переоценке инвестиций в Теле2, включая дивиденды в размере 1,6 миллиарда рублей, плюс 6,5 миллиарда рублей - это переоценка лизинговой компании Авиа Капитал, главный актив которой - контракты на поставку самолетов", - говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.

По его словам, неплохой доход банку принес страховой бизнес - около 13 миллиардов рублей в 2013 году.

"Существенная часть прибыли сложилась за счет единоразовых доходов, которые составили как минимум 20 миллиардов рублей", - говорит аналитик Уралсиба Наталья Березина.

ВТБ хорошо сработал на инвестициях, но "позитивный сюрприз девальвируется тем, что достигнут он за счет плохо прогнозируемых волатильных статей" - "очень много намешано сделок", которые затрудняют предсказуемость денежных потоков, добавляет Клапко.

Финансовый директор ВТБ Герберт Моос во время телеконференции с журналистами сказал, что за период владения Теле2 группа заработала 5,4 миллиарда рублей, но отказался раскрыть влияние на прибыль от продажи доли в компании.

В октябре прошлого года ВТБ продал половину принадлежащего ему четвертого по величине в РФ мобильного оператора Теле2 за 40,4 миллиарда рублей группе российских инвесторов, среди которых структуры банка "Россия" и основного владельца Северстали Алексея Мордашова, создав совместное предприятие с Ростелекомом.

ЧИСТЫЙ ДОХОД

Чистая прибыль банка от операций с финансовыми инструментами, в том числе, благодаря прибыльным проектам private equity, успешным сделкам по выходу из ряда активов и снижению уровня риска инвестиций, составила 20,5 миллиарда рублей, сообщил банк.

Чистый процентный доход ВТБ вырос на 25,2 процента за квартал до 89,8 миллиарда рублей, прибавив 31 процент в 2013 году.

Банк объяснил рост увеличением объемов кредитования - за год кредитный портфель после вычета резервов вырос на 25 процентов - и укреплением чистой процентной маржи, которая прибавила 20 базисных пунктов за квартал, составив 4,7 процента. В 2013 году маржа выросла до 4,5 процента с 4,2 процента в 2012 году.

"У ВТБ - неплохая маржа в четвертом квартале, и темпы роста расходов снизились, но негативный момент в стоимости риска - она оказалась выше ожиданий", - говорит Березина.

"На фоне замедления темпов экономического роста в России стоимость риска увеличилась до 1,6 процента в 2013 году по сравнению с 1,2 процента в 2012 году", - сообщил ВТБ.

В четвертом квартале банк направил в резервы 24,1 миллиарда рублей против 14,4 миллиарда рублей годом ранее. Стоимость риска за квартал составила 1,5 процента.

"С учетом того, что ситуация в России достаточно неопределенная, ВВП замедляет темпы роста, мы ожидаем, что этот показатель будет расти, хотя незначительно. Мы ожидаем некий рост показателя отчислений в резервы с текущего показателя", - сказал Моос.

Доля неработающих активов за год сократилась до 4,7 процента с 5,4 процента, в основном, за счет списания и продажи коллекторам проблемных кредитов - на сумму 50,8 миллиарда рублей, сказал он.

По словам Мооса, около трети всех списаний составляли продажи розничных кредитов, две трети – списание корпоративных кредитов.

В отчетности ВТБ оценил риски присутствия на Украине в части вложений в суверенные и муниципальные бумаги и кредиты украинским госкомпаниям менее, чем в 0,4 процента активов группы.

"Наш базовый сценарий состоит в том, что ситуация в Крыму и Украине будет нормализовываться... мы не ожидаем дополнительных санкций в отношении российских предприятий или банков", - сказал Моос.

"Мы считали и считаем Украину одним из основных рынков СНГ, на которых мы должны присутствовать, и надеемся, что после стабилизации ситуации на Украине банк ВТБ в Украине продолжит свою нормальную деятельность", - добавил он.

ПЛАНЫ

В этом году ВТБ планирует расти на уровне рынка в сегменте корпоративного кредитования, который, по прогнозам госбанка, прибавит около 10 процентов.

"Рост розничного портфеля мы ожидаем опережающими темпами, мы ожидаем рост розничного рынка на уровне до 20 процентов. Мы будем расти быстрее", - сказал Моос.

"В условиях неопределенности внешней среды основными приоритетами ВТБ становятся контроль над издержками и получение дополнительного синергетического эффекта от интеграции... Особый акцент в стратегии будет сделан на повышении эффективности бизнеса и ограничении роста расходов", - приводятся в сообщении слова главы банка Андрея Костина.

Расходы на персонал и административные расходы в 2013 году составили 210,9 миллиарда рублей, увеличившись на 16,4 процента в сравнении в 2012 годом, в соответствии с темпами развития розничного бизнеса группы, пишет ВТБ.

Моос сказал, что в этом году группе необходимо рефинансировать около $3 миллиардов, и у ВТБ есть возможность сделать это на внутреннем рынке.

Оксана Кобзева, Екатерина Голубкова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below