February 25, 2015 / 11:45 AM / 2 years ago

FACTBOX-Долги крупнейших девелоперов в РФ, строящих жилье

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 9 МИНУТ

МОСКВА, 25 фев (Рейтер) - Кризис может затронуть девелоперские и строительные компании сильнее, чем многие другие, менее капиталоемкие бизнесы, из-за грядущего снижения спроса на квадратные метры и значительного удорожания кредитов.

Рейтер собрал информацию, с какими долгами вошли в новый кризис крупнейшие игроки рынка жилой недвижимости.

В прошлый кризис, начавшийся осенью 2008 года, ряд строительных и девелоперских компаний, не справившись с тяжелой экономической ситуацией и будучи обремененными непомерными долгами, поменяли своих владельцев.

Некоторые из них, как Галс-девелопмент, в результате прошлого кризиса перешли к банку-кредитору, среди поменявших владельцев также группа ПИК, Интеко, Дон-Строй и прекратившая свое существование Mirax Group.

К сегодняшнему кризису, как отмечают аналитики, крупные девелоперы, в большинстве своем, подошли более подготовленными, чем 5 лет назад.

"Если в кризис 2008-09 годов было много краткосрочных долгов и соотношение чистый долг к EBITDA могло доходить до показателя 3,5, то сейчас долг в основном рублевый, выплаты более сбалансированы на трехлетний срок, и чистый долг к EBITDA у публичных застройщиков (специализирующихся на жилье) находится, в среднем, на уровне 1,0", - говорит аналитик Sberbank CIB Юлия Гордеева.

Она добавляет, что "у коммерческих девелоперов может быть больше проблем, особенно у тех, у кого кредиты в долларах".

Ниже приведена информация о долгой нагрузке крупнейших строительно-девелоперских компаний РФ, специализирующихся на жилье: размер долга, как банковского, так и публичного, сроки возврата, банки кредиторы и кредитные ставки.

Информация предоставлена Рейтер самими компаниями, если не указано иное.

группа пик

Группа ПИК - один из крупнейших девелоперов в РФ, специализирующийся на жилье масс-маркет, у ее крупнейшего акционера и президента Сергея Гордеева 29,9 процента компании по данным конец 2014 года.

Общий долг ПИК на 29 декабря 2015 года - 25,3 миллиарда рублей, чистый долг - 14,1 миллиарда рублей.

Эти данные не учитывают досрочное погашение кредита в 1,2 миллиарда рублей перед Связь-банком в последних числах декабря .

Основной кредитор девелопера - банк ВТБ. ПИК должен погасить 24,1 миллиарда рублей до 11 июня 2015 года, однако договор предусматривает возможность пролонгации договора на 5 лет. Кредитная ставка 11,4 процента.

В апреле ПИК должен погасить 300 миллионов рублей банку Открытие.

Весь долг номинирован в рублях.

Публичного долга во вторичном обращении сейчас нет: последний выпуск рублевых облигаций на 1,12 миллиарда рублей компания погасила в мае 2008 года, а в сентябре 2014 года получила биржевую регистрацию семи новых выпусков облигаций, совокупным объемом 29 миллиардов рублей.

В ближайшее время компания не планирует брать новые кредиты, сообщила Рейтер представитель пресс-службы.

группа лср

Девелопер ЛСР со штаб-квартирой в Петербурге, его основным акционером является Андрей Молчанов.

По данным управленческой отчетности на конец 2014 года, чистый долг девелопера составляет 3 миллиарда рублей. Общий долг компания не называет до раскрытия отчетности по МСФО, которое планирует 17 марта.

По итогам первого полугодия 2014 года, общий долг составлял 35,3 миллиарда рублей, чистый долг - 20,7 миллиарда рублей.

Однако в декабре 2014 года ЛСР продала цементный завод в Сланцах вместе с существенной долговой нагрузкой в валюте .

На момент подписания кредитного договора в 2009 году ЛСР сообщала, что сумма кредита, взятого под строительство завода, составляла 334 миллиона евро.

Сейчас вся сумма долга у ЛСР в рублях, кредиторы - Сбербанк , ВТБ, Россельхозбанк, другие детали девелопер не раскрывает.

У ЛСР во вторичном обращении находится три выпуска облигаций - 3-й и 4-й серий и серии БО-04. Облигации 3-й и 4-й серий компания почти полностью выкупила по офертам в прошлом году . Объем во вторичном обращении выпуска серии БО-04 составляет 2,8 миллиарда рублей, ставка купона - 10,15 процента годовых до погашения в апреле 2016 года.

су-155

Су-155 - крупнейшая непубличная стоительно-девелоперская компания в РФ с выручкой в 2014 году 106,2 миллиарда рублей .

Основной акционер - Михаил Балакин.

Общий долг компании на конец 2014 года составляет около 20 миллиардов рублей, меньшая часть в валюте. Другую информацию по кредитам Су-155 не раскрывает.

У СУ-155 на вторичном рынке обращаются облигации с 4-й по 7-ю серии совокупным номинальным объемом 1 миллиард рублей каждый. Облигации 4-й серии компании предстоит погасить в мае 2015 года; этот выпуск выкуплен по офертам более чем 50 процентов, ставка последнего, 6-го купона, составляет 15,5 процента годовых.

Оферты по выпускам серий с 5-й по 7-ю предстоят в первых числах марта: до оферт ставка купона составляла 13,25 процента годовых, после - повышена до 17 процентов .

лидер

Финансово-строительная корпорация Лидер, строящая в Москве, Московской и Калужской областях и Геленджике, принадлежит семье Ворониных.

Выручка за 2014 год составила 62 миллиарда рублей, в 2014 году сдано в эксплуатацию более 500.000 квадратных метров недвижимости.

Долг компании около 300 миллионов рублей, кроме того, у одной из дочерних компаний Лидера, которой принадлежит недавно достроенный торговый центр Mari, долг 6,2 миллиарда рублей в Банке Москвы, взятый под это строительство, с погашением в 2018 году.

По словам главы компании Владимира Воронина, текущий финансовый поток компании перекрывает сумму долга.

Помимо Банка Москвы, у компании есть кредиты в Альта Банк.

Публичного долга нет.

мортон

Мортон - один из крупнейших девелоперов Московского региона с выручкой по итогам 2014 года 60 миллиардов рублей против 51 миллиарда рублей годом ранее. Основным владельцем, по данным компании, является Александр Ручьев.

На начало февраля 2015 года общий долг компании - около 19 миллиардов рублей, валютных долгов нет.

Основной кредитор (более 50 процентов кредитов) Сбербанк, другой крупный кредитор - Промсвязьбанк. Основная часть выплат предстоит после 2016 года, другие детали компания не раскрывает.

Публичного долга у компании нет.

эталон

У группы Эталон, основным владельцем которой является семья Заренковых, на 31 декабря 2014 года, по данным управленческого учета, общий размер долгового портфеля составляет 16,3 миллиарда рублей, 92 процента которого в рублях.

Чистый долг - 0,6 миллиарда рублей.

Согласно отчету по МСФО от 30 июня 2014 года, процентные ставки по кредитам составляют от 11 до 12,25 процента.

Эталон не раскрывает информацию о банках-кредиторах, однако согласно раскрытиям ЛенспецСМУ ("дочка" Эталона и его территориальное управление по Петербургу) среди крупных кредиторов - Банк Санкт-Петербург, Альфа-Банк, Глобэкс Банк.

У ЛенспецСМУ во вторичном обращении находятся облигации 2-й серии объем выпуска 5 миллиардов рублей, на весь период обращения действует ставка купона 12,9 процента годовых. Погашение предстоит в декабре 2017 года.

пионер

Выручка крупной частной девелоперской компании Пионер, основные владельцы которой - Андрей Грудин и Леонид Максимов, за 2014 год, согласно управленческой отчетности, составила 20 миллиардов рублей.

Общий долг на конец 2014 года - 3,7 миллиарда рублей, чистый - 2,6 миллиарда рублей.

Банки-кредиторы - Сбербанк и МКБ. Все кредиты долгосрочные, с погашением после 2015 года.

В обращении один облигационный займ размером 2 миллиарда рублей по ставке 14,5 процента до оферты в мае 2015 года, погашение в октябре 2016 года.

кортрос

Дочерняя компания группы Ренова Виктора Вексельберга компания Кортрос (прежнее название Ренова Стройгруп), крупнейший проект которой - район Академический в Екатеринбурге жилой площадью 9 миллионов квадратных метров.

Выручка Кортрос за 2014 год - около 18 миллиардов рублей, общий долг около 10 миллиардов рублей, чистый долг около 8 миллиардов рублей.

Срок погашения основной части кредитов конец 2015, 2016 и 2017 годы. Основные кредиторы - Сбербанк, Абсолют, Уралсиб. Средняя стоимость долгового портфеля 13 процентов годовых, по данным на конец года.

У Реновы Стройгрупп в обращении на вторичном рынке находятся облигации 2-й серии и биржевые бонды 1-й серии. Объем выпуска 2-й серии - 2,5 миллиарда рублей, из которых по офертам выкуплено бумаг на 1,8 миллиарда рублей. Погашение оставшихся в обращении бумаг предстоит в октябре 2015 года. Облигации обращаются с купоном 13,75 процента годовых.

Ставка купона облигаций серии БО-01 объемом 3 миллиарда рублей и погашением в ноябре 2016 года составляет 12,75 процента годовых. (Ольга Сичкарь, Елена Орехова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below