АИЖК размещает облигации на 5 млрд р под 13,92-14,48%, оферта 1,5г

Среда, 15 апреля 2015 11:26 MSD
 

МОСКВА, 15 апр (Рейтер) - Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию планирует на 16 апреля сбор заявок на участие в размещении биржевых облигаций 3-й серии, объемом 5 миллиардов рублей и офертой через 1,5 года, ориентир ставки купона составляет 13,2-13,75 процента годовых и соответствует эффективной доходности 13,92-14,48 процента годовых.

"Маркетируемый уровень доходности нового займа АИЖК сейчас содержит премию к кривой ОФЗ в размере 295-350 базисных пунктов, что уже достаточно интересно. И хотя сейчас доходность первичного размещения АИЖК-БО-03 не предполагает премии к ключевой ставке, на горизонте шести месяцев мы ожидаем возможности получения carry trade на уровне 200-300 базисных пунктов с увеличением премии на горизонте одного года до 300-400 базисных пунктов", - говорится в аналитической записке Промсвязьбанка.

Учитывая высокую вероятность понижения ключевой ставки и последующего перепозиционирования рынка, бумаги с более длинной дюрацией сейчас смотрятся более интересно, поскольку предполагают больший потенциал роста, считает аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

Размещение на бирже запланировано на 20 апреля.

Организаторы - ВТБ Капитал, Райффайзенбанк.

(Елена Орехова)