22 апреля 2015 г. / , 13:48 / через 2 года

UPDATE 1-Fesco поддержит выкуп евробондов облигациями на 8,5 млрд р и купоном 19%

(Добавлены итоги сбора заявок, изменен заголовок)

МОСКВА, 22 апр (Рейтер) - Транспортный холдинг Fesco, входящий в группу Сумма Зиявудина Магомедова, завершила сбор заявок инвесторов на биржевые облигации 1-й серии, объемом 8,5 миллиарда рублей и сроком обращения 34 месяца, и установила ставку 1-го купона в размере 19 процентов годовых, сообщила компания.

Компания планирует направить привлеченные средства на рефинансирование текущей задолженности, в частности, на выкуп еврооблигаций, сказала Рейтер представитель компании.

Сбор заявок проводился в среду, 22 апреля, с 11.00 до 15.00 МСК, размещение на бирже запланировано на 27 апреля.

Ориентир ставки 1-го купона составлял 18,00-19,00 процента годовых, сказал Рейтер сотрудник Внешпромбанка, организатора выпуска.

Купоны выплачиваются раз в полгода, 6-й - на два месяца раньше, а их ставки, начиная со 2-й, равны величине ключевой ставки ЦБР плюс 500 базисных пунктов и должны находиться в диапазоне от 11 до 19 процентов годовых.

Транспортная группа Fesco, оказавшаяся к середине февраля в тяжелом финансовом положении из-за спада на ключевом для нее контейнерном рынке , предупредила держателей своих рублевых и долларовых облигаций о риске дефолта, но позже провела реструктуризацию выпуска, а также предоставила держателям рублевых и евробондов возможность выкупить бумаги .

Позже Fesco увеличила максимальный объем выкупа двух выпусков еврооблигаций до $130 миллионов с первоначальных $85 миллионов, продлив срок действия предложения о выкупе до 4 мая.

Объем выкупа рублевых бумаг, по цене 80 процентов от номинала, составил 2,5 миллиарда рублей, номинальный объем выпуска - 5 миллиардов рублей .

Средства от размещения облигаций серии БО-01 будут направлены преимущественно на рефинансирование задолженности, в частности на выкуп еврооблигаций, сказал Рейтер представитель компании:

“Компания использует текущую ситуацию для улучшения валютной структуры долга, снижения долговой нагрузки и максимизации своей акционерной стоимости. Это следующий логичный шаг нашей стратегии. Мы реструктурировали рублевые облигации, выкупили их часть, начали тендер по выкупу еврооблигаций. Сейчас видим существенный интерес инвесторов к нашему предложению”.

По данным компании, к вечеру вторника к выкупу было предъявлены еврооблигации двух выпусков на сумму более $210 миллионов долларов по номинальной стоимости.

У Fesco в обращении находятся два выпуска еврооблигаций - на $550 миллионов с погашением в 2018 году и на $325 миллионов с погашением в 2020 году .

Рейтинговое агентство S&P отреагировало на объявление тендера по выкупу снижением рейтинга транспортной группы с уровня “B” до уровня “CC” с негативным прогнозом.

Еврооблигации Fesco резко выросли в цене c начала недели, до 52-53 процента от номинала, на фоне новостей о частичном выкупе, но участие в его втором этапе становится откровенно неинтересным, потому что риски рефинансирования в будущем остаются крайне высокими, считает Леонид Игнатьев, возглавляющий аналитический департамент БКС:

“После того как 17 апреля завершился первый этап выкупа, держателям бондов FESCO мы бы, скорее, рекомендовали попробовать продать FESHRU 18 и FESHRU 20 на вторичном рынке. Мы полагаем, что рост цен на новостях о выкупе может быстро иссякнуть, а в перспективе полгода-год перед компанией остро встанет проблема высокой долговой нагрузки и, возможно, новых реструктуризаций, так как падающих денежных потоков может быть недостаточно даже для выплаты процентов”. (Елена Орехова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below