FACTBOX-Выкуп еврооблигаций российскими эмитентами в 2015 г

Вторник, 12 мая 2015 15:17 MSK
 

МОСКВА, 12 мая (Рейтер) - Российские эмитенты продолжили в 2015 году выкупать с рынка публичный внешний долг, подешевевший в
результате ухудшения отношения инвесторов к активам в России на фоне проблем в экономике и западных санкций. 
    В 2014 году досрочное погашение долларовых бумаг было прерогативой экспортеров металлургической отрасли, имеющих большие запасы
ликвидности, выигрывавших от ослабления рубля и стремившихся  сократить долговую нагрузку и расходы на обслуживание долга. В текущем
году к ним присоединились компании из других секторов и банки, желающие или вынужденные оптимизировать свой долговой профиль или
решать проблему с капиталом.
    На этой неделе транспортный холдинг Fesco сообщил о выкупе еврооблигаций с погашением в 2018 и 2020 годах совокупным объемом $220
миллионов за счет средств, ранее привлеченных на локальном долговом рынке. 
    Результаты прошедших оферт свидетельствуют об отсутствии большого желания у инвесторов расставаться с бондами качественных
заемщиков, несмотря на предложенные премии, и о надежде на то, что розничные банки переживут тяжелый для них период стагнации
бизнеса.
    Ниже следуют результаты прошедших и параметры объявленных оферт на выкуп еврооблигаций в 2015 году.
 Эмитент                   Период оферты            Выпуск       Погашение   Объем выпуска,  Цена выкупа, %  Выкуплено  В обращении,
                                                                                  $млн          номинала      , $млн        $млн
                                                                                                                        
 ХКФ-банк             20.04.2015 - 30.04.2015                    24.04.2020       500              95           214         229,4
                                                                                                                              
 Fesco                31.03.2015 - 08.05.2015                    02.05.2018       550           51/46**       128,903      421,097
                                                                 02.05.2020       325           50/45**        91,154      233,846
                                                                                                                              
 Русский стандарт     23.03.2015 - 27.03.2015                    16.12.2015       200              95         12,242       187,758
                                                                 01.12.2016       200              80         11,712       188,288
                                                                 11.07.2017       525             100          14,67       399,435
                                                                                                                              
 ТКС                  23.03.2015 - 27.03.2015                    18.09.2015       250            102,5         80,09       169,91
                                                                                                                              
 Ренессанс кредит     11.03.2015 - 13.03.2015                    21.06.2018       150            79,25         48,5         101,5
                      11.02.2015 - 17.02.2015                    31.05.2016       350              73         19,195       244,505
                                                                                                                              
 Вымпелком            03.03.2015 - 30.03.2015                    02.02.2016       500           102,875       235,678      264,322
                                                                 23.05.2016       600            104,75       334,219      265,781
                                                                 30.04.2018       1000            105         500,851      499,149
                                                                 02.02.2021       1000             96         349,43       650,57
                                                                 01.03.2017       500            99,75        151,357      348,643
                                                                 01.03.2022       1500           93,75        219,977     1280,023
                                                                 13.02.2019       600            90,75        28,935       571,065
                                                                 13.02.2023       1000           83,75        17,125       982,875
                                                                                                                              
 Alliance Oil***      16.02.2015 - 13.03.2015                    11.03.2019       350              -           50,93       299,07
                                                                                                                              
 Промсвязьбанк         04.02.2015 - 11.02.2015                   08.07.2016       200            99,125       23,988       165,064
                       04.02.2015 - 11.02.2015                   25.04.2017       400              97         53,457       293,841
                       04.02.2015 - 11.02.2015                   06.11.2019       600              85          33,09       451,45
                                                                                                                              
 Северсталь           14.01.2015 - 04.02.2015                    26.07.2016       500             100         136,72       246,66
                      14.01.2015 - 04.02.2015                    25.10.2017       1000            97,5         84,67       563,36
                                                                                                                              
 Евраз                08.12.2014 - 12.01.2015                    10.11.2015       750          100,5/97,5      278,6         129
 ** первый ориентир цены выкупа действовал в течение первых 10 дней оферты
*** выкуп в рамках схемы реструктуризации выпуска с продлением срока обращения на 4 года 
    

 (Кира Завьялова)