July 30, 2015 / 8:04 AM / 2 years ago

ПОВТОР-Крупнейшие НПФ инвестировали в корпоративные бонды больше 3/4 пенснакоплений

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 5 МИНУТ

(Повторяется в связи с уточнением спикера в 6-м абзаце)

МОСКВА, 29 июл (Рейтер) - Крупнейшие негосударственные пенсионные фонды, получившие в 2015 году средства пенсионных накоплений, инвестировали 76,9 процента их объема, или 230,1 миллиарда рублей, в облигации российских эмитентов, включая инфраструктурные, ипотечные и банковские бумаги, свидетельствуют данные Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов.

Объем инвестиций в государственные ценные бумаги составил 29,9 миллиарда рублей, или 10 процентов от объема, в акции - 22,4 миллиарда рублей (7,5 процента), в депозиты, включая краткосрочные - 16,7 миллиарда рублей (5,6 процента).

НАПФ обобщила на 27 июля данные по сведениям от 10 НПФ, которые охватывают почти 300 миллиардов рублей, в том числе по НПФ Сбербанка (103,9 миллиарда рублей), НПФ Лукойл-гарант (42,2 миллиарда рублей), НПФ Газфонд пенсионные накопления (40,6 миллиарда рублей), НПФ Будущее (40,3 миллиарда рублей), НПФ электроэнергетики (24,8 миллиарда рублей) и другим.

По состоянию на 21 июля объем инвестиций фондами пенсионных накоплений, полученных в 2015 года, составлял около 49 процентов - в корпоративные облигации, около 5 и 4 процентов - в госбумаги и акции, а на долю банковских депозитов и другие направления, в том числе на счета, пришлось около 28 и 14 процентов.

Всего с начала года в пенсионную систему поступило свыше 600 миллиардов рублей "размороженных" средств пенсионных накоплений, сформированных во второй половине 2013 года и по итогам переходной кампании 2013–2014 годов. Эти средства инициировали в мае-июне предложение новых облигаций, а устойчивый тренд в смягчении процентной политики позволил эмитентам занимать без премий к вторичному рынку. В прошлом году резкое ухудшение рыночной конъюнктуры и отсутствие предложения новых бумаг стало поводом концентрации управляющими компаниями средств на депозитах в коммерческих банках.

"Конечно, эмитенты ожидали смягчения денежно-кредитной политики. На момент поступления пенсионных накоплений в НПФ в мае 2015 года предложения по инвестированию в облигации были очень ограничены. Только за последние 2-3 недели доля облигаций в инвестиционном портфеле крупнейших НПФ увеличилась в 2 раза. Появились новые предложения, эффективные с точки зрения доходности инфраструктурные проекты, в которые НПФ смогли инвестировать пенсионные накопления", - сказал Рейтер президент НАПФ Константин Угрюмов.

По оценке Рейтер, объем размещения рублевых облигаций российских компаний и банков за январь-июль 2015 года составил около 627 миллиардов рублей: рыночных размещений в течение лета было заметно больше, в сравнении с весной, но доля нерыночных выпусков, в пользу крупнейших банков, и технических сделок все еще велика, вблизи половины этого объема.

По данным Банка России на 9 июля, положительное заключение о соответствии требованиям системы гарантирования вынесено по 29 НПФ, под управлением которых находится 1.534,37 миллиарда рублей пенсионных накоплений, что составляет 91,63 процента рынка пенсионных накоплений НПФ.

инвестиционный ресурс

Всего в пенсионной системе РФ на конец мая сформировалось свыше 3,2 триллиона рублей пенсионных накоплений, что составляет 4,6 процента ВВП, по совместной оценке Pension & Actuarial Consulting и агентства RusRating.

Cовокупные средства пенсионных накоплений преимущественно инвестировались в облигации: по состоянию на конец 2014 года в облигации всех видов было инвестировано 66,4 процента средств, в том числе в негосударственные облигации - 34,9 процента. При этом по-прежнему значительной долей, в 21,2 процента, пенсионных накоплений управляют квазигосударственные НПФ, конечные бенефициары которых – государственные компании, государственные банки или субъекты РФ, а на долю крупнейших частных групп приходится свыше 61,2 процента пенсионных накоплений и 65,3 процента застрахованных лиц, выбравших НПФ.

Средняя доходность НПФ в 2014 году составила 4,81 процента годовых, а доходность в рамках расширенного и инвестиционного портфелей ВЭБа - 2,6 и 1,04 процента годовых.

По данным ВЭБа на 31 марта 2015 года, государственной управляющей компании, доходность инвестирования средств пенснакоплений составила с начала года 10,82 процента годовых по расширенному инвестпортфелю и 18,06 процента - по инвестиционному портфелю госбумаг.

Средняя аримфетическая доходность инвестирования средств пенсионных накоплений с начала 2015 года составила 5,33 процента годовых, на основании данных Банка России за 1-й квартал.

Елена Орехова, Ольга Попова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below