Польша открыла первичный рынок евробондов CEEMEA после "мертвого" августа

Среда, 2 сентября 2015 19:01 MSK
 

МОСКВА, 2 сен (Рейтер) - Польша размещает новый выпуск десятилетних еврооблигаций на 1 миллиард евро, став первым эмитентом на первичном рынке внешнего долга в регионе CEEMEA с июля на фоне хрупкой стабилизации глобальных площадок.

Шансы на дальнейшее оживление "первички" после сезона отпусков, которую могли бы протестировать крупнейшие российские заемщики осенью, будут зависеть от угроз со стороны китайской экономики и итогов грядущего заседания ФРС США.

По итогам сбора заявок инвесторов, проходившего в среду, 2 сентября, Польша размещает бумаги на 10 лет с премией в 48 базисных пунктов к среднерыночным свопам, чуть ниже объявленного ориентира. Книга заявок превысила 1,3 миллиарда евро, сказал Рейтер источник в финансовых кругах.

В этом году Польша уже дважды занимала на публичном рынке долга: 1 миллиард евро с премией 35 базисных пунктов к свопам в марте и 580 миллионов швейцарских франков с премией 37 базисных пунктов к свопам в апреле.

С апреля ставка бенчмарка европейских долговых рынков Bunds10 выросла вдвое до 0,8 процента годовых.

С конца июля на рынке еврооблигаций региона CEEMEA не было ни одного размещения на фоне падения объемов "первички" в пространстве EM почти на 20 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, следует из данных подразделения Thomson Reuters IFR.

Фактор сезонно низкой активности в августе и приближение повышения ставки ФРС США в последние недели затмила собой растущая проблема слабой динамики экономики Китая. Обвал китайского фондового рынка и девальвация юаня спровоцировали существенное ухудшение конъюнктуры на сырьевых рынках и в большинстве развивающихся стран.

В списке планируемых сделок в регионе CEEMEA, по данным IFR, пока всего пара имен, что не позволяет ждать всплеска активности "первички" после завершения сезона отпусков. Волатильность снизилась, однако на финансовых рынках превалируют негативные настроения.

"Август можно было бы назвать худшим за последние годы месяцем для развивающихся и сырьевых рынков, если бы не 25-процентное ралли в нефти, произошедшее в последние три дня. Тем не менее, ключевые индикаторы финансового рынка явно указывают на усугубление кризиса", - сказал Алексей Третьяков из Арикапитал.   Продолжение...