UPDATE 1-Банк Русский Стандарт объявил о реструктуризации евробондов с погашением в 20 и 24гг

Среда, 9 сентября 2015 16:27 MSK
 

(Добавлены комментарии аналитика и банка)

МОСКВА, 9 сен (Рейтер) - Банк Русский Стандарт объявил о реструктуризации двух выпусков субординированных еврооблигаций с погашением в 2020 и 2024 годах, сообщил банк в среду.

Схема реструктуризации предполагает замену бумаг на новые в объеме, равном текущему объему выпусков в обращении за вычетом денежной компенсации держателям в размере 10 процентов.

По новым еврооблигациям будет установлен купон в размере 13 процентов с условием отложенных платежей (payment-in-kind), предполагающих выпуск дополнительных бондов в счет купонных выплат, до тех пор, пока банк не покажет прибыль по стандартам МСФО за два квартала и/или не объявит дивиденды.

Новые еврооблигации будут обеспечены 49-процентным пакетом обыкновенных акций банка.

Объем выпусков еврооблигаций с погашением в 2020 и 2024 годах составляет $350 и $200 миллионов соответственно . Бумаги котируются по 23,5 и 19,5 процента номинала соответственно, подешевев с начала месяца на 40 процентов.

В конце августа Русский Стандарт отчитался о рекордном чистом убытке по МСФО за первое полугодие в 22 миллиарда рублей, который стал причиной падения капитала на 96 процентов до 637 миллионов рублей с 16,1 миллиарда рублей.

"Если реструктуризация не будет проведена, коэффициент достаточности капитала первого уровня достигнет значения, при котором банк будет вынужден провести списание долга, вследствие чего обязательства по субординированным еврооблигациям в обращении будут списаны в полном объеме", - говорится в сообщении банка.

Если банк сможет реструктурировать бонды, это позволит ему получить разовую прибыль в размере 90 процентов объема выпусков в обращении и сохранить показатель достаточности капитала соответствующим требованиям регулятора.

"Если бы банк пошел на списание, он бы не вернулся на публичный рынок никогда, а такая схема дает возможность показать инвесторам, что банк делает все возможное для выполнения своих обязательств.... по большому счету такой вот очень джентльменский ультиматум", - сказал Егор Федоров из ING.

(Кира Завьялова. Редактор Дмитрий Антонов)