ПОВТОР-Евробонды РФ возобновили коррекцию в тренде с EM и на фоне роста UST

Пятница, 25 сентября 2015 7:00 MSK
 

МОСКВА, 24 сен (Рейтер) - Российский рынок еврооблигаций в четверг снижается в тренде с долговыми инструментами развивающихся стран на фоне падения доходности американских казначейских бумаг до месячного минимума и волатильной нефти.

Наиболее сильно пострадали длинные суверенные еврооблигации Russia 42 и Russia 43, цены которых опустились на 2,25 процентного пункта к предыдущему закрытию. В то же время, на среднем отрезке суверенной кривой снижение котировок не превышает 30 базисных пунктов. Russia 23 просела на четверть фигуры.

"Наш среднесрочный взгляд на бумаги РФ позитивный, однако вероятен некоторый период консолидации на рынке. Мы отдаем предпочтение бумагам длинной дюрации. Стоит уделить внимание возможному давлению со стороны истекающих договоров по сделкам валютного репо ЦБР в конце года, хотя мы ждем, что регулятор будет пролонгировать рефинансирование, если рубль и нефть останутся волатильными", - написали сегодня аналитики Bofa Merrill Lynch, сохранив позицию "по рынку" в российских бондах.

При этом, в целом Bofa Merrill Lynch осторожно смотрит на внешний долг развивающихся рынков на фоне опасений из-за ускорившегося ослабления экономики Китая и снижения цен на сырьевых рынках, и несмотря на мягкий подход ФРС США.

"Мы теперь ждем повышения ставки ФРС в декабре. Сохранение ставки сейчас не смогло дать импульс к росту активов EM, поскольку было расценено рынком как негативный сигнал в отношении перспектив роста глобальной экономики".

Доходность десятилетнего американского бенчмарка в четверг снизилась на 8 базисных пунктов до 2,09 процента годовых, вплотную приблизившись к месячному минимуму.

Бегство в качество на глобальном рынке продолжается в преддверии выступления главы Федрезерва США Джанет Йеллен в Университете Массачусетса, которое состоится в 11.00 МСК.

"В контексте того, что с момента решения FOMC поток новостей и статданных имел преимущественно негативные оттенки, текущие акценты на финансовой стабильности и внешних рисках, о которых будет говорить глава ФРС, могут стать очередным поводом для рефлексии рынков", - говорится в аналитической записке Росбанка.

Пятилетние CDS-спреды развивающихся стран в четверг повсеместно расширились в среднем на 15 базисных пунктов, следует из данных Markit в терминале Рейтер. Худшую динамику показал спред Бразилии, который увеличился на 37 базисных пунктов до 516 базисных пунктов. Показатель России прибавил 10 базисных пунктов до 385 базисных пунктов .   Продолжение...