March 11, 2016 / 2:29 PM / a year ago

Бразилия с успехом вернулась на оживающий рынок евробондов EM

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 2 МИНУТ

11 мар (Рейтер) - Бразилия, чья экономика погружается в самую жестокую за десятилетия рецессию, впервые за последние 18 месяцев разместила новый выпуск еврооблигаций.

Доходность выпуска на $1,5 миллиарда и сроком обращения 10 лет составила 6,125 процента годовых, сообщило подразделение Thomson Reuters IFR.

По словам источника Рейтер, ориентир доходности составлял 6,5 процента годовых. Организаторы сделки - BofA Merrill Lynch и J.P.Morgan.

По данным IFR, объем спроса составил $6 миллиардов, что позволило снизить стоимость привлечения средств.

Размещение Бразилии, пережившей в 2015 году сильнейший спад экономики с 1990 года и лишившейся всех рейтингов инвестиционного уровня, должно было стать неожиданностью для участников рынка.

Однако страна воспользовалась благоприятным моментом на рынке после двух месяцев малоактивной "первички" в сегменте EM, вернувшейся к полноценной жизни на уходящей неделе.

Согласно данным IFR, за неделю 12 эмитентов на развивающихся рынках разместили бумаги на $13,44 миллиарда на фоне лучшего "окна" для размещений в сегменте EM за последние несколько месяцев.

Из них - новый выпуск еще одного латиноамериканского государства, Панамы, размещенный накануне в объеме $1,0 миллиарда на 12 лет под 4 процента годовых.

Улучшению настроений игроков и аппетита к риску способствовало восстановление нефтяных цен и мягкая политика мировых центробанков.

Суверенные выпуски Бразилии с погашением в 2025 и 2027 годах торгуются с доходностями 6,3 и 6,4 процента годовых .

Вместе с другими активами EM котировки этих бумаг показали сильный рост за последний месяц, прибавив 5-8 фигур, а пятилетний CDS-спред Бразилии сузился на 90 базисных пунктов .

Кира Завьялова

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below