April 6, 2016 / 12:27 PM / a year ago

FINEWS-Sberbank CIB ждет понижения кредитных рейтингов Новатэка

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 2 МИНУТ

МОСКВА, 6 апр (Рейтер) - Резкое повышение долговой нагрузки Новатэка из-за финансирования проекта Ямал-СПГ, вероятно, вызовет негативные комментарии со стороны рейтинговых агентств и, возможно, приведет к понижению кредитных рейтингов компании, считает аналитик Sberbank CIB Алексей Булгаков.

В настоящее время кредитные рейтинги Новатэка находятся на уровне "Ва1" от Moody's, "BB+" - от S&P, и "ВВВ-" - от Fitch.

Поскольку Новатэк выступит поручителем по кредитам, привлекаемым Ямал-СПГ, их придется учитывать при расчете его коэффициентов долговой нагрузки. Долг внешним контрагентам Ямал-СПГ, полученный под гарантии компании, увеличит долг Новатэка в 2016 году примерно на $6,5 миллиардов, а соотношение скорректированного долга и EBITDA повысится примерно до 5,0 уже по результатам отчетности за первое полугодие, считает Булгаков.

Долг компании без учета долга Ямал-СПГ третьим сторонам составляет порядка $5,0 миллиардов, а EBITDA, по прогнозам аналитика, в 2016 году ожидается на уровне около $2,3 миллиарда.

Компания договорилась со Сбербанком и Газпромбанком о кредите на сумму до 3,6 миллиарда евро на срок до 16 лет с амортизационным графиком погашения тела долга под плавающую ставку в размере шестимесячной Euribor плюс до 480 базисных пунктов. Предварительные условия кредитования предусматривают, что банки-кредиторы получат от контролирующего акционера полную гарантию обслуживания и погашения кредита, говорится в аналитической записке Sberbank CIB.

Условия недавно согласованных кредитов от российских госбанков должны быть одобрены на годовом собрании акционеров, запланированном на 22 апреля. (Кира Завьялова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below