Банки всё меньше зарабатывают на сделках в РФ, хотя рынок M&A подрос в 1 кв 16г

Среда, 13 апреля 2016 18:09 MSK
 

МОСКВА, 13 апр (Рейтер) - Объем сделок слияний и поглощений (M&A) с участием российских компаний более чем удвоился в первом квартале этого года по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, но банковские комиссионные продолжили резко падать из-за сокращения объемов привлечения на рынках акционерного капитала и долга, следует из данных Thomson Reuters и Freeman Consulting.

Объем сделок M&A с участием российских компаний достиг в первом квартале этого года $2,9 миллиарда, особенно резко вырос объем сделок покупки российских компаний - более чем в 7 раз до $1,2 миллиарда.

Наибольшая активность пришлась на сектор ТЭК - 25 сделок в сумме $1,6 миллиарда, также заметна была активность и в секторе недвижимости - $659 миллионов. Крупнейшей сделкой стала покупка китайским фондом Шелковый путь за $1,2 миллиарда 9,9 процента в Ямал-СПГ у Новатэка.

В то же время привлечение акционерного капитала российскими компаниями с начала года сократилось на 63 процента к первому кварталу 2015 года. Квартал получился худшим за период с первого квартала 2009 года, прошла лишь одна сделка - продажа 5,2 процента Московской биржи, принадлевших китайской Chengdong Investment Corporation в начале февраля.

На долговом рынке в первом квартале 2016 года зафиксировано 17 сделок на сумму $2,2 миллиарда, что на 75 процентов меньше, чем годом ранее. Это худший результат для рынка российского долга за период с первого квартала 2004 года.

Крупнейшим стал выпуск облигаций Газпрома на $511 миллионов. Наибольшая часть привлеченных средств (27 процентов) пришлась на размещения финансового сектора, а также - ТЭК (23 процента).

Комиссионные инвестиционных банков на сделках с российскими активами составили за этот период $16,8 миллиона, упав вполовину от заработка в первом квартале 2015 года. Это худший результат за весь период с 2000 года.

Сокращение доходов банков отмечалось в сделках по всем классам активов, кроме синдицированного кредитования: по долговым инструментам - на 87 процентов до $2,9 миллиона, на сделках M&A сокращение комиссионных составило лишь порядка одного процента до $5,4 миллиона, а на сделках с акционерным капиталом - на 69 процентов до $0,95 миллиона. Первая позиция по суммарным комиссионным в первом квартале этого года была занята Rothschild, который заработал $2,0 миллиона, Газпромбанк сохранил вторую позицию, заработав $1,6 миллиона, а ВТБ занял третью - $1,5 миллиона. (Ольга Попова)