UPDATE 1-Венгрия открыла рынок евробондов в юанях для эмитентов EM

Четверг, 14 апреля 2016 17:19 MSK
 

(Добавлены итоги размещения, комментарии, новый заголовок)

14 апр (Рейтер) - Венгрия разместила дебютные 3-летние еврооблигации, номинированные в офшорных китайских юанях, с доходностью 6,25 процента годовых, сказал источник в банковских кругах.

Объем выпуска составил 1 миллиард юаней. Последние данные о спросе свидетельствуют, что объем книги заявок превысил 2,5 миллиарда юаней.

Первоначальный ориентир доходности составлял около 6,5 процента годовых

Сделка стала первой в истории эмитентов Центральной и Восточной Европы на рынке публичного долга в юанях. Ее организация была поручена Bank of China.

"Похоже, Венгрия хочет диверсифицировать источники фондирования и стимулировать деловые связи с Азией", - считает Владимир Малиновский из Schildershoven Finance.

Размещение евробондов Венгрии также стало первым публичным первичным предложением в офшорных юанях в сегменте EM с начала 2016 года. Последний выпуск на этом рынке появился в ноябре прошлого года от китайского China Construction Bank (Asia).

Выпуск Венгрии получил рейтинги от Moody's, S&P и Fitch на уровне суверенных - "Ba1", "BB+" и "BB+".

Встречи с инвесторами в Азии проходили в январе. Тогда власти Венгрии также сообщали, что на 2016 год запланировано размещение суверенных еврооблигаций на 1 миллиард евро, писало подразделение Thomson Reuters IFR.

"Шанс нового размещения Венгрии в долларах или евро небольшой, пока рейтинги страны остаются ниже инвестиционного уровня", - считает Гинтарас Шлижюс из Raiffeisen Bank International

"В мае Fitch должно пересмотреть рейтинг Венгрии, результатом чего может стать его повышение на одну ступень до категории "ВВВ". Однако власти вероятно подождут еще пересмотра со стороны Moody’s в июле, которое может пойти на аналогичное рейтинговое действие. Мы не ожидаем очередного выхода Венгрии на международный рынок до второго полугодия". (Кира Завьялова)