May 4, 2016 / 1:23 PM / a year ago

UPDATE 1-Fesco решил не платить купон по евробондам

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 4 МИНУТ

(Добавлена информация о финансовых показателях и комментарий аналитика)

МОСКВА, 4 мая (Рейтер) - Российский транспортный холдинг Fesco принял решение не выплачивать купон по своим еврооблигациям со сроком выплаты в среду, 4 мая, сообщила компания.

"Такое решение было принято в рамках объявленного ранее стратегического анализа структуры капитала группы и с учетом влияния слабых текущих макроэкономических показателей в России и курса рубля на операционную деятельность и ситуацию с ликвидностью", - говорится в сообщении компании.

На прошлой неделе в четверг Fesco сообщала, что запускает процесс стратегического анализа структуры своего капитала и может отсрочить выплату процентов по некоторым финансовым обязательствам, включая выплату купонного дохода по еврооблигациям, несмотря на то, что "в состоянии в срок исполнять свои долговые обязательства".

В обращении у Fesco два выпуска еврооблигаций с погашением в мае 2018 года и 2020 года. Выпуски имеют полугодовые купоны, выплаты которых предстояли сегодня, в размере 8,0 и 8,75 процента годовых соответственно .

Fesco еще не начала переговоры с кредиторами и сообщила, что планирует это сделать "как только это будет возможно с учетом юридических ограничений и прогресса стратегического анализа".

Компания наняла финансового консультанта Houlihan Lokey и предлагает держателям еврооблигаций, желающим участвовать в переговорах, обращаться к нему.

Юридическим консультантом выступит Cleary Gottliebsteen & Hamilton LLP.

Оба выпуска еврооблигаций Fesco торгуются по 35 процентов номинала, подешевев за последний месяц более чем на 15 фигур.

Согласно опубликованной в пятницу отчетности МСФО , Fesco на конец 2015 года располагала денежными средствами в размере $36 миллионов. По оценкам аналитиков Sberbank CIB, к настоящему моменту компания должна была накопить на балансе более $50 миллионов, поскольку у нее основные суммы выплат процентов приходятся на май и ноябрь.

"У компании есть средства на выплату купона по еврооблигациям 4 мая и на операционную деятельность после этого. В связи с этим объявленный сегодня отказ от выплаты процентов выглядит весьма недружественно, особенно с учетом выплаченных на прошлой неделе процентов по локальным облигациям", - написал аналитик Sberbank CIB Сергей Гончаров.

На прошлой неделе Fesco выплатила купонный доход держателям локальных облигаций серии БО-01 на сумму 401,26 миллиона рублей, следует из сообщения компании. Размер полугодового купона по этому выпуску составляет 16 процентов годовых, объем выпуска - 8,5 миллиарда рублей.

В конце мая компании предстоит также выплатить полугодовой купон в размере 12 процентов годовых по выпуску серии БО-02 объемом 5 миллиардов рублей и погасить в рамках условий амортизации долга по этим облигациям 20 процентов номинала.

Общий долг Fesco на конец декабря составлял $910 миллионов, а с учетом обязательств под залог акций Трансконтейнера он превышает $1 миллиард. Из этой суммы $137 миллионов составляют краткосрочные обязательства.

"EBITDA за квартал составила лишь $19 миллионов, то есть была почти вдвое ниже среднего значения за предыдущий год. Очевидно, что компания с долгом более $1 миллиард и такими доходами не может продолжать свое существование в неизменном виде", - написал Гончаров.

В своей отчетности компания сообщает, что пока не имеет плана реструктуризации, но рассматривает несколько вариантов, включая комбинацию списания или капитализации процентных платежей, продление сроков погашения, отсрочку выплат в рамках амортизации долга по облигациям, сокращение и/или акционирование долга.

Аудитор компании KPMG указал в пояснении к отчетности на существенную неопределенность, которая может поставить под сомнение способность Fesco продолжать свою деятельность. (Кира Завьялова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below