Petrobras открыл двери бразильским компаниям на рынок евробондов, разместив $6,75 млрд

Среда, 18 мая 2016 17:55 MSK
 

18 мая (Рейтер) - Бразильская нефтяная госкомпания Petroleo Brasileiro SA (Petrobras) разместила два транша еврооблигаций с погашением в 2021 и 2026 годах общим объемом $6,75 миллиарда, сказал источник в банковских кругах.

Это стало первой сделкой на международном рынке капитала в корпоративном секторе Бразилии с июня прошлого года.

Сделка состоялась спустя неделю после того, как Сенат Бразилии проголосовал за импичмент президента Дилмы Русеф, приняв историческое решение, связанное с глубокой рецессией и коррупционным скандалом. На время рассмотрения дела Сенатом, которое может продлиться до полугода, ее заменит вице-президент Мишел Темер.

Petrobras разместил пятилетние бумаги на $5 миллиардов с купоном 8,375 процента годовых, что соответствует доходности 8,625 процента годовых, и десятилетние бонды объемом $1,75 миллиарда с купоном 8,75 процента годовых, что соответствует доходности 9,0 процента годовых.

"Доходность новых выпусков предполагает 30-35 базисных пунктов премии к вторичному рынку. Спред может сократиться в ближайшем будущем... инвесторы с краткосрочным горизонтом вложений могут держать эти бумаги, пока спреды не сузятся", - считает Иван Финк из Schildershoven Finance.

По данным подразделения Thomson Reuters IFR, совокупный спрос на новые еврооблигации Petrobras составил около $20 миллиардов.

Высокий интерес инвесторов позволил в ходе формирования книги снизить ориентир доходности 5-летнего транша до около 8,75 процента годовых и 10-летнего – до около 9,125 процента годовых с первоначальных 9,0 и 9,25 процента годовых соответственно .

"Темер – это фактор, в корне меняющий положение дел, и структурные реформы позволят Бразилии более прочно встать на ноги и станут драйвером для ралли спредов бразильских бумаг с текущих уровней", - цитирует IFR портфельного управляющего Western Asset Management Кевина Риттера.

Российских инвесторов могла бы привлечь высокая доходность на фоне скудного на идеи российского рынка евробондов, но из России риски Petrobras выглядят слишком высокими.   Продолжение...