Руководство ВЭБа придумало, как реструктурировать долги и избавиться от плохих активов -- "Коммерсантъ"

Пятница, 20 мая 2016 11:41 MSK
 

(Повтор из-за опечатки в заголовке)

МОСКВА, 20 мая (Рейтер) - Новое руководство финансовой госкорпорации ВЭБ оценило масштаб проблем и подготовило проект стратегии госкорпорации, включающий реструктуризацию части долгов, решение проблем с ликвидностью и переоценка рисков, избавление от плохих и непрофильных активов, докапитализация за счет бюджета, реструктуризация долгов и создание нового "чистого" банка, сообщил "Коммерсантъ" со ссылкой на источники (bit.ly/20dTrXL).

-- Самый большой долг, не считая внешнего, у ВЭБа перед ЦБ — более 370 миллиардов рублей. По словам источников газеты, из этих денег около 220 миллиардов рублей уже переоформлены в длинный и дешевый депозит, то же произойдет с оставшимся долгом. Кроме того, ВЭБ уже получил примерно половину из обещанных ему из бюджета 150 миллиардов рублей на докапитализацию.

-- ВЭБ решил сэкономить на тратах: по итогам аудита кредитного портфеля закрыто невыбранных лимитов по проектам на сумму около 20 миллиардов рублей и $2 миллиардов. Также ужесточен подход к одобрению финансирования новых проектов - только при наличии средств для этого. Ищется покупатель для украинского дочернего Проминвестбанка, придумано, как реструктурировать олимпийские кредиты, изменен риск-менеджмент, завершена оценка персонала.

-- План реструктуризации бизнеса должен появиться до конца июня, драфт уже обсуждается ведомствами. "В первую очередь определена сумма необходимой ВЭБу докапитализации на 2017 год в размере около 360 миллиардов рублей, что позволит покрыть расходы на внешние погашения, а также убыток от продажи ADR Газпрома, - сказал один из источников, близких к ВЭБу. - Кредит ВЭБа перед ЦБ на оздоровление Связь-банка и Глобэкса в размере 212,6 миллиарда рублей будет конвертирован в бессрочный субординированный депозит, а сами банки докапитализированы примерно на 40 миллиардов рублей для создания резервов на возможные потери". Другой источник газеты сказал, что определен размер докапитализации и ВЭБ-Лизинга в размере 154 миллиардов рублей в ближайшие два года.

-- После расчистки баланса и перевода спецпроектов в специальную НКО под управлением ВЭБа планируется, что "новый" банк развития будет наращивать кредитный портфель в размере 200 миллиардов рублей ежегодно при консервативном сценарии и 400 миллиардов рублей - при оптимистическом, это предполагаемые мощности ВЭБа через пять лет.

-- Прежнее руководство ВЭБа считало, что для решения его проблем необходимо в целом 1,5 триллиона рублей. Теперь речь идет о порядка 500 миллиардов рублей деньгами и реструктуризации долгов на такую же сумму. В новой сумме не учтено финансирование на новые выдачи, указывают эксперты. Более или менее логичной выглядит продажа ПИБа и привлечение 360 миллиардов рублей в капитал на 2017 год. "Другой вопрос, что ПИБ можно продать, скорее всего, только доплатив покупателю, но ВЭБу выгоднее продать его любой ценой, а не бесконечно инвестировать в банк на Украине, где сейчас сложно работать, - сказал газете главный экономист ПФ-Капитал Евгений Надоршин. - А 360 миллиардов рублей в 2017 году - минимально необходимый объем, чтобы просто продержаться, очевидно, что все проблемы это не решит".

-- Дополнительно вызывает вопросы новая роль ЦБ, при которой регулятор становится квазиакционером ВЭБа, не имеющего даже банковской лицензии, говорит Надоршин: "Роль ЦБ в экономике — предоставлять банковскому сектору краткосрочную ликвидность, а не давать квазикапитал госкорпорации на долгосрочные проекты. Фактически мы видим, как проблема длительного выполнения ВЭБом непрофильных функций решается за счет выполнения непрофильных функций другими институтами, в данном случае — ЦБ".

-- Остается открытым и вопрос с внешним долгом, который Антон Лопатин из Fitch Ratings оценивает на уровне $16-18 миллиардов. "Видимо, капитал, который будут давать ВЭБу, будет пускаться в том числе и на рефинансирование внешних обязательств, - сказал он газете. - Хорошо, что график погашений довольно размыт, за весь 2016 год ВЭБу надо было погасить около $3 миллиардов".

-- Оценки роста портфеля тоже неоднозначны. С одной стороны, планы в перспективе после 2020 года довольно скромны в масштабах потребностей российской экономики, считает Надоршин. С другой - говорит Карен Вартапетов из S&P, рост кредитного портфеля будет зависеть не только от обновленной модели банка, но и от фондирования, а это вопрос наличия соответствующих ресурсов в бюджете и на рынке.

(Московское бюро)