ПОВТОР-Евробонды РФ оторвались от UST ненадолго

Среда, 11 декабря 2013 7:00 MSK
 

МОСКВА, 10 дек (Рейтер) - Сужение спредов российских суверенных еврооблигаций и казначейских долгов, наблюдавшееся с понедельника, в ближайшие дни завершится, и драйверов для продолжения активной скупки российского внешнего долга не наблюдается, говорят аналитики.

"Движение по сужению спреда близко к завершению. Он может достигнуть значения внутри коридора 120-125 базисных пунктов, но не ниже", - сказал аналитик UFS Вадим Ведерников.

"Будем двигаться вместе с доходностью UST уже в среду-четверг. Только если доходности Treasuries уйдут заметно ниже 2,8 процента, то может быть, еще будут существенные покупки на российском рынке. Однако я не думаю, что это случится".

К концу торговой сессии большинство суверенных выпусков показало рост котировок. Прибавка в цене варьируется в пределах 10-150 базисных пунктов. Выпуск Russia 30 < RU011428878=> подорожал на 63 базисных пункта до 117,38 процента номинала.

Длинный выпуск Russia 43 < RU097172196=> вырос на 150 базисных пунктов до 101,77 процента номинала. Спреды бенчмарков к десятилетним казначейским обязательствам за день сузились еще примерно на 3 базисных пункта на фоне вялого снижения доходности UST10.

В корпоративном сегменте еврооблигаций покупки вернулись прежде всего в длинные ликвидные выпуски нефтяного сектора, а также бумаги госбанков. Доходность выпусков Газпрома с погашением в 2028 году снизилась на 15 базисных пунктов. Выпуск ВЭБа с погашением в 2020 году снизился в доходности на порядка 19 базисных пунктов.

По мнению Ведерникова, сужение спредов к казначейским долгам могла подстегнуть публикация ежеквартального отчета Barclays, где в торговых идеях эксперты в очередной раз напомнили о привлекательности российского валютного долга.

Интересу к российским бумагам способствует и снижение беспокойства участников рынка о том, что сокращение количественного смягчения в США приведет к сильному росту доходности казначейских долгов. После выступления представителей ФРС в понедельник, двое из которых высказались в пользу скорого сворачивания скупки облигаций, котировки UST не показали заметной реакции.

"В происходящих событиях нет фактора неожиданности для рынка, все риски уже учтены в цене. Какой-либо значимой макростатистики, которая могла бы оказаться неожиданной и так сильно повлиять на восприятие экономического положения, чтобы отразиться на еврооблигациях, я не вижу", - сказал Ведерников.

(Кира Завьялова. Редактор Дмитрий Антонов)