ИТОГИ 2013-Импорт помешал металлургам РФ заработать на строительном буме

Понедельник, 30 декабря 2013 13:24 MSK
 

Светлана Бурмистрова
    МОСКВА, 30 дек (Рейтер) - Избыток предложения стали в Китае
и депрессия европейского рынка в 2013 шли вразрез с оживлением в
секторе строительства в РФ, который, по оценке отраслевого лобби
Русская сталь, увеличил потребление проката на 6 процентов, что,
однако, не сказалось на ценах, уровень которых даже в пик сезона
был рекордно низким. 
    Бум в строительстве предвидели российские металлурги, в
2008-2010 годах подрядившиеся строить новые арматурные станы и
заводы. Но мимо такого рынка сбыта не могли пройти и импортеры.
По прогнозу аналитиков БКС, всего в этом году было ввезено 1,8
миллиона тонн арматуры. Благодаря возросшему импорту и низким
ценам, металлурги теперь не спешат запускать новые мощности
.
    Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК),
пока единственный из крупных металлургов, запустил свой завод,
но компания в беседе с аналитиками выразила сомнение, что
какой-то новый проект еще будет введен в строй в ближайшее время
в связи с "достижением в следующем году баланса производства и
спроса сортового проката для строительства, а также все еще
значительное присутствие импортного проката (в основном из стран
СНГ)".

    ОЛИМПИАДА НЕ ДРАЙВЕР   
    Строительство инфраструктуры к Олимпиаде в Сочи, в котором
аналитики видели мощный драйвер роста для производителей
сортового проката - Евраза, Мечела,
Северстали, НЛМК и Магнитогорский металлургический
комбинат (ММК), также не оправдало надежд. Оказалось,
что импортировать сортовой прокат выгоднее, чем покупать на
внутреннем рынке.
    "Везти арматуру из Турции по морю дешевле, чем из
Магнитогорска по железной дороге", - замечает отраслевой эксперт
Олег Масленников.
    По его словам, привезти 2.000 тонн арматуры из Турции морем
можно с тарифом $35-$55 на тонну в зависимости от сезона без
учета стоимости перевалки в порту, а железнодорожные поставки из
Магнитогорска до Сочи могут обойтись от $77 до $115 в
зависимости от логистической схемы или в среднем $96 на тонну.
    За январь-сентябрь и первую декаду октября в РФ через
Северо-Кавказское и Южное таможенное управление было ввезено
порядка 1,4 миллиона тонн проката, свидетельствует таможенная
статистика.
    Провал с Сочи сделал металлургов скептичнее: Джакомо
Байзини, финансовый директор Евраза, уже не верит, что цены на
сталь сможет подтолкнуть подготовка к Чемпионату мира по футболу
в России в 2018 году.
    
    ПРОГНОЗЫ СПРОСА
    Русская сталь сохранила прогноз роста строительного рынка РФ
в следующем году на уровне этого года - 6 процентов, а у НЛМК
менее смелые ожидания.
    Аналитикам компания представила прогноз роста потребления
арматуры - не более 3 процентов, а рынок фасонного проката она
видит на том же уровне.
    Евраз и вовсе видит падающий тренд в закладке новых зданий,
стагнацию инвестиций в основной капитал, согласно презентации
главного аналитика компании Кирилла Жиляева. 
    Северсталь, которая всего в этом году поставила для стройки
около 3,2 миллиона тонн проката, тоже ждет снижения динамики
роста строительной отрасли в следующем году до 2-3 процентов по
сравнению с 6-7 процентами в этом. 
    Однако директор по маркетингу и продажам российского
дивизиона Северстали Дмитрий Горошков полагается на участие
компании в новых крупных проектах в следующем году.
    "На следующий год у нас есть большие планы по поставкам на
крупные инфраструктурные проекты, в частности на крупнейший
проект северо-запада - Западный скоростной  диаметр. Кроме того,
мы активно отслеживаем другие перспективные для нас проекты, в
частности, связанные со строительством инфраструктурных объектов
к Чемпионату Мира по футболу в 2018 году", - написал Горошков в
электронном письме Рейтер.
    По многочисленным просьбам, в борьбу металлургов с импортом
сортового проката из Украины в ноябре вмешался регулятор -
Евразийская экономическая комиссия.
    Но по итогам новых торговых договоренностей России и
Украины, достигнутых в декабре, Украина уже
отказалась от квот на коксующийся уголь из РФ на следующий год.
    Горошков считает, что вопрос об импорте стальной продукции
остается открытым. В ЕЭК Рейтер сообщили, что начатое
антидемпинговое расследование продолжается, обычно на такие
процедуры уходит около года. 
    
    ЦЕНЫ
    Аналитики Bank of America Merrill Lynch отмечают, что
загрузка сталелитейных мощностей в мире, колебавшаяся на уровне
около 80 процентов в течение года, не придает металлургам веса в
ценообразовании.  
    По мнению аналитиков ВТБ Капитала, в первом полугодии 2014
года можно ожидать некоторого роста цен, горячекатаный прокат в
среднем в мире подорожает на $25 на тонну - до $670, а спред
между американскими, европейскими и китайскими ценами на этот
продукт сузится. 
    Газпромбанк в своих прогнозах закладывает незначительный
рост цен на сталь российских компаний как на экспорте, так и
внутри страны в следующем году:
    
                                   2013   2014   2015
 HRC, $/тонну. СНГ, экспорт        540    552    570
                                                 
 год к году, %                     -6,4   2,2    3,3
 HRC внутренний рынок, $/тонну     572    584    606
 год к году, %                     -11,3  2,2    3,8
 Арматура, $/тонну                 618    628    639
 год к году, %                     -14,5  1,6    1,8
    Ренессанс Капитал, наоборот, прогнозирует снижение цен в
среднем на 4 процента:
    
                                      2013   2014   2015
 HRC, $/тонну. СНГ, экспорт           $529   $506   $512
                                                    
 год к году, %                               -4,3   +1,2
 HRC внутренний рынок, $/тонну        $513   $491   $496
 год к году, %                               -4,3   +1
 Арматура, $/тонну. Внутренний рынок  $560   $536   $541
 год к году, %                               -4,3   +0,9
 Заготовка, FOB, $/тонну              $511   $489   $494
 год к году, %                               -4,3   +1
 Сляб, FOB, $/тонну                   $477   $456   $461
 год к году, %                               -4,4   +1,1
    
    На экспортном рынке в декабре трейдеры отмечали некоторые
признаки улучшения спроса и цен на прокат: небольшой прирост
спроса в Европе, рост цен на прокат в Турции.
    Один из трейдеров считает, что рынок так реагирует на
новости из Китая, где заводы начали сокращать производство в
ответ на распоряжение правительства по уменьшению
энергопотребления. 
    Цены на арматуру в Шанхае тут же выросли до
максимума 11 недель. 
    Северсталь предложила горячекатаный прокат в рулонах
январского производства по $540 за тонну FOB, холоднокатаный -
$640 за тонну, а ММК горячекатаный лист (дороже рулона примерно
на $20 за тонну) продает по $575, холоднокатаный - $630.

 (Редактор Андрей Кузьмин)