27 декабря 2013 г. / , 06:44 / 4 года назад

ИТОГИ 2013-Конкуренция стала главным игроком российского рынка ритейла

Ольга Сичкарь

МОСКВА, 27 дек (Рейтер) - Магнит в 2013 году ожидаемо выхватил лидерство среди ритейлеров в России, поставив новые рекорды по выручке и рентабельности, однако главным героем года стала конкуренция, которая вынуждала компании снижать прогнозы и менять стратегии, а в следующем году может вылиться в ценовую войну на рынке продуктового ритейла.

Конкуренция в 2013 году оказалась жестче, чем ожидалось год назад, признают аналитики и игроки рынка.

Это стало "неприятным сюрпризом" для продуктового ритейла, и особенно сильно конкуренция ощущается в магазинах малого формата в крупных городах, говорит Рейтер старший аналитик по ритейлу Сбербанк CIB Михаил Красноперов.

"Лидеры рынка (в том числе Магнит и Х5) стали сильнее пересекаться географически, их магазины всё чаще сталкиваться друг с другом в радиусе нескольких сотен метров", - соглашается аналитик потребрынка ФК Открытие Михаил Терентьев.

Так, X5 Retail, еще в прошлом году - крупнейший ритейлер по выручке - в октябре снизил прогноз роста продаж в 2013-м до примерно 8 процентов с прежних 11 процентов из-за снижения сопоставимых продаж, которое компания объясняет усилением конкуренции, а также объявил о новой стратегии, направленной на увеличение эффективности и повышение трафика.

Дикси в декабре также снизила прогноз увеличения продаж в этом году и ждет замедления роста выручки в 2014 году на фоне усиления конкуренции на ключевых рынках.

Снизил прогноз в 2013 году и ритейлер Окей с 21-25 до 19-22 процентов, однако компания связывает это не с ростом конкуренции, а, в частности, с более медленным, чем планировалось, открытием новых магазинов.

"Конкуренция усилилась, конечно. Наши коллеги-ритейлеры прибавили в 2013 году по 20-30 процентов площадей, но мы изначально рассчитывали на работу в высококонкурентной среде", - говорит руководитель по внешним коммуникациям Окей Артем Глущенко.

Прогноз роста выручки в 2013 году чуть снизил даже лидер и фаворит рынка Магнит: с 29-30 процентов до 28-29 процентов, хотя судя по результатам 11 месяцев план перевыполнит.

"Все четыре публичных ритейлера, из которых один только Магнит незначительно, снизили прогнозы на 2013 год. И это произошло на фоне высокой продуктовой инфляции, которая по итогам первого полугодия была 8,7 процента, а сейчас замедлилась до около 7 процентов", - отмечает Красноперов.

"Мы все время говорили, что рынок не очень конкурентен, но с января 2013 года мы можем спокойно сказать, что рынок абсолютно конкурентен и нет нигде места, где ты бы мог спокойно работать. Везде идет война, по всем направлениям", - говорил в сентябре Галицкий в интервью Рейтер.

По его подсчетам в будущем году у 10 процентов магазинов Магнит появится по дополнительному конкуренту.

Конкуренцию в 2013 году ждали, но недооценили, и эффект от нее оказался сильнее, считают аналитики.

МАГНИТ - ЛИДЕР

Магнит стал лидером среди ритейлеров в РФ по объему выручки по итогам первых трех месяцев 2013 года, обогнав уже давно снижающую обороты роста X5 Group, и уверенно держит первенство.

По данным на 2013 год GDR Магнита торгуются по мультипликатору 16 EV/EBITDA, говорит Красноперов.

"Магнит в 2013 году побил собственный рекорд, получив в третьем квартале рентабельность по EBITDA 11,6 процента. Это самый высокий показатель из списка крупных игроков (в мире), которых мы отслеживаем", - говорит Красноперов.

В 2014 году ожидается выход на биржу двух крупных ритейлеров, которые могут побороться за звание фаворитов.

Это сеть гипермаркетов Лента, принадлежащая ВТБ Капиталу и TPG, которая по итогам первого полугодия показала рентабельность по EBITDA 10,6 процента (у Магнита за тот же период 10,11 процента), и российская дочка немецкого ритейлера Metro.

ПОКУПАЙТЕ В РОССИИ

Основным событием в регулировании ритейла стали планы правительства по ограничению интернет-покупок россиянами за рубежом. Власти обсуждают возможность снизить стоимость беспошлинного ввоза покупок до 150 евро в месяц с одной тысячи евро на текущий момент.

В случае принятия таких норм изменения коснутся очень большого рынка - по оценке международного издания East-West Digital News, объем покупок россиян в иностранных онлайн-магазинах по итогам 2013 года может достичь $3 миллиардов.

М.Видео ждет, что им такие изменения пойдут на пользу.

"Ограничения по интернет-торговле позволят увеличить объем внутреннего рынка в стране, и с ростом доли внутреннего рынка наши объемы вырастут", - говорит Рейтер совладелец и глава М.Видео Александр Тынкован.

Тынкован добавляет, что "насколько сильно на М.Видео это отразится, говорить рано – тема только развивается".

Он считает, что больше это скажется на одежном ритейле, так как "одежду таким образом больше покупают, а не электронику".

В отличие от продуктовых ритейлеров Тынкован не видит сильной конкуренции для своих магазинов и отмечает, что для М.Видео конкуренция полностью переместилась в интернет.

"С интернетом мы как будто вернулись на 20 лет назад. Тогда мы были одной из сотни сетей, боровшихся за покупателей, а потом рынок начал консолидироваться и мы не видим в своих магазинах конкуренции. Сейчас такая же ситуация в интернете, когда мы всего лишь одни из очень многих", - объясняет глава М.Видео.

Тынкован ждет, что в 2014 году начнется консолидация, "игроки в интернет-торговле начнут выбывать".

Летом 2013 года М.Видео отказалась от планов слияния со своим ближайшим конкурентом Эльдорадо, одной из причиной чего стало жесткое предписание ФАС по закрытию части магазинов.

"Считаю, мы приняли правильное решение. Будем развиваться дальше естественным путем, и перспектив в сделках (покупках) не видим. Мы в этом году открыли 40 магазинов, выполнив то, что задумали, у нас теперь (в общей сложности) 333 магазина", - говорит глава М.Видео.

ВПЛОТЬ ДО ВОЙНЫ

Ритейлеры и аналитики ждут дальнейшего усиления конкуренции, а также настороженно наблюдают за продолжающейся стагнацией экономики, так как совокупность этих двух факторов в 2014 году может стать тяжелым испытанием для игроков рынка.

"Конкуренция влияет на наши результаты, но не только она, мы во второй половине года почувствовали, что рынок стал слабее, он стал стагнирующим. Если раньше я говорил, что рынок позитивно-плоский, то теперь он просто плоский. В 2014 году, дай бог, если он будет на том же уровне, есть вероятность, что будет хуже", - говорит Тынкован.

"В 2014 году прессинг конкуренции будет нарастать, наиболее этому будет подвержен формат маленького магазина в крупных городах. Можно предположить, что результаты такого прессинга ощутит на себе в первую очередь Дикси", - прогнозирует Красноперов.

"Если экономический рост не будет улучшаться, а конкуренция продолжит расти такими же темпами, то риски жесткой ценовой конкуренции будут возрастать. Если несколько крупных операторов вступят в ценовую войну, то снижение цен будет сложно остановить и развернуть. В таких ситуациях обычно выигрывает только потребитель", - говорит Терентьев из Открытие Капитал.

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below