January 13, 2014 / 3:03 AM / 4 years ago

ПОВТОР-ИТОГИ 2013-Российские экспортеры нефти укрылись за китайской стеной

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 6 МИНУТ

Глеб Городянкин

МОСКВА, 27 дек (Рейтер) - Кризис в европейской нефтяной отрасли в 2013 году обошел Россию стороной: Москва, сделавшая ставку на рост экономики в Азиатско-Тихоокенском регионе (АТЭР), развернула экспортные потоки сырья с запада на восток, огородив себя от проблем Старого света.

Постепенное сокращение поставок Urals в Европу позволило смеси сохранить премиальный статус на фоне дефицита альтернативных сортов, ритмичности поставок и географической близости к ключевым потребителям.

Дифференциалы основной российской смеси Urals в минувшем году обновили исторические максимумы и торговались с премией к североморскому эталону в течение нескольких месяцев подряд.

Так, позиции Urals с поставкой партиями объемом 80.000 тонн на юге Европы BFO-URL-E в среднем за год укрепились примерно на $0,50 за баррель - до минус $0,35 за баррель к североморскому эталону, тогда как на севере оценки смеси поднялись примерно на $0,25 за баррель - до минус $0,95 за баррель.

Существенная премия на Urals c поставкой на юге относительно грузов из Приморска и Усть-Луги стала результатом санкций в отношении иранской нефти и перебоев с отгрузками в регион иракского сырья.

Кроме того, уход с рынка легкой ливийской нефти ограничивало спрос на тяжелые сернистые сорта, оказывая дополнительную поддержку Urals: многие НПЗ испытывали сложности с закупками легкого сырья для компаундирования с тяжелой нефтью.

против тренда

Пока в мировом ТЭК происходят тектонические сдвиги, Россия продолжает жить так, словно ничего не происходит, а модель развития строится на парадигме вечного роста цен на энергоресурсы.

Между тем европейские НПЗ а течение года боролись за выживание: дорогая нефть и закрытое арбитражное окно для нефтепродуктов оказывали губительное влияние на маржу НПЗ.

С 2008 года было закрыто 16 европейских НПЗ совокупной мощностью 1,7 миллиона баррелей нефти в сутки, и это еще не предел, полагают аналитики - в ближайшие годы ожидается запуск целого ряда современных НПЗ в странах Персидского залива и в Азии, что еще более усугубит положение европейских заводов.

Сокращение переработки нефти в Европе повысило потребность региона в импорте дистиллятов, сыграв на руку российским производителям, которые продолжают модернизацию НПЗ и увеличивают глубину переработки.

В 2013 году продолжился рост переработки сырья в РФ: за 11 месяцев на российские НПЗ было поставлено 251,7 миллиона тонн нефти против 244,1 миллиона тонн в прошлом году. При этом резко выросли объемы экспорта бензина и дистиллятов, тогда как поставки мазута за рубеж практически не изменились .

нефтепродукты теснят нефть

Экспорт нефтепродуктов из РФ устойчиво растет много лет подряд, тогда как поставки российских и транзитных объемов нефти по системе Транснефть в страны дальнего зарубежья имеют тенденцию к снижению.

За январь-ноябрь 2013 года поставки сократились до 209,7 миллиона тонн против 215,5 миллиона тонн за аналогичный период 2012 года.

Падение экспорта затронуло в первую очередь западные направления, где перевалка российских и транзитных ресурсов через морские порты снизилась за 11 месяцев снизились почти на 10 миллионов тонн.

Отгрузка Urals через балтийские порты Приморск и Усть-Луга снизилась на 4,2 миллиона тонн - до 71,9 миллиона тонн, а поставки нефти через Новороссийск упали на 5,6 миллиона тонн - до 34,4 миллиона тонн.

Экспорт Urals по нефтепроводу "Дружба" упал до 47,3 миллиона тонн с 50,8 миллиона тонн годом ранее, при этом поставки сырья по маршруту Восточная Сибирь - Тихий океан (ВСТО) в порт Козьмино выросли на 5 миллионов тонн - до 19,5 миллиона тонн, свидетельствуют данные Минэнерго. Экспорт нефти в Китай по ответвлению Сковородино-Мохэ нефтепровода ВСТО в 2013 году должен возрасти до 15,8 миллиона тонн с 15,0 миллионов тонн годом ранее.

Уже в первом квартале 2014 года Китай станет крупнейшим получателем трубопроводных партий российской нефти, обойдя Германию, показал утвержденный экспортный план на первый квартал.

Резкий рост экспорта нефти в Китай связан с началом транзита российской нефти через Казахстан по нефтепроводу Атасу-Алашанькоу.

шапка мономаха

Долговая нагрузка на отрасль, особенно на её флагмана Роснефть, за минувший год ощутимо возросла, как и риски, связанные с возможным падением экспортных цен на нефть в будущем.

Увеличение поставок нефти в восточном направлении происходит в основном за счет ресурсов Роснефти, которая получает максимальные преференции при формировании экспортной политики, однако берет на себя существенные риски.

После поглощения ТНК-ВР, которое обошлось госкомпании в $44 миллиарда, Роснефть активно привлекает заемные ресурсы в обмен на долгосрочные контракты на поставку сырья.

В октябре Роснефть подписала с китайским энергетическим госгигантом Sinopec меморандум, предполагающий заключение 10-летнего контракта на поставку до 100 миллионов тонн нефти стоимостью около $85 миллиардов.

Летом Роснефть договорилась с другой китайской госкомпанией CNPC об удвоении поставок нефти, подписав 25-летний контракт на $270 миллиардов и получив от китайцев аванс .

Кроме того, в июне Роснефть договорилась с международным торговым домом Trafigura о поставках 10,11 миллиона тонн нефти в течение пяти лет в обмен на предоплату объемом $1,5 миллиарда.

Тремя месяцами ранее совет директоров Роснефти одобрил сделку, с торговыми домами Glencore и Vitol, что позволило Роснефти получить аванс в размере $10 миллиардов и закрыть сделку по поглощению ТНК-ВР.

По оценкам аналитиков, объем авансовых платежей покупателей по "длинным" контрактам на поставки нефти приближается к $100 миллиардам.

С учетом значительных объемов затрат на разведку, добычу и транспортировку нефти, а также высокой налоговой нагрузки на отрасль, риски, связанные с неблагоприятной ценовой конъюнктурой существенно возрастают, но Роснефть по-прежнему придерживается политики консолидации отраслевых активов. (редактор Людмила Зараменских)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below