February 19, 2014 / 11:07 AM / 3 years ago

UPDATE 1-Сбербанк привлек $1 млрд в капитал через евробонды -- IFR

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 3 МИНУТ

(Добавлены комментарии организатора сделки и аналитика)

МОСКВА, 19 фев (Рейтер) - Крупнейший госбанк РФ Сбербанк разместил 10-летние субординированные евробонды для пополнения капитала второго уровня с колл-опционом через пять лет на $1 миллиард под 5,5 процента годовых, сообщило подразделение Thomson Reuters - IFR.

Первоначальный ориентир доходности находился на уровне около 5,625 процента.

Спрос более чем в два раза превысил предложение, премия к текущей кривой субординированных бондов составила 45 базисных пунктов, из которых 35 базисных пунктов – за увеличение дюрации и колл-опцион, сообщил один из организаторов выпуска Deutsche Bank.

Размещение прошло с премией в 150 базисных пунктов к кривой старших выпусков эмитента, отмечают аналитики Райффайзанбанка

Роуд-шоу выпуска, организаторами которых выступили Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Deutsche Bank и Sberbank CIB, прошло 10-12 февраля в США и Европе .

"Более трети аллоцированного спроса ушло в США, среди прочих были такие инвесторы, которые раньше не заходили в судординированный бумаги Сбербанка", - сказала Рейтер Татьяна Белова из Deutsche Bank, отвечающая за работу с финансовыми институтами глобальных рынках по России и СНГ.

На фоне сворачивания стимулирующих мер в США, чреватых ростом ставок на денежном рынке, инвесторы хотят застраховать свой процентный риск.

"Перерасчет ставки купона в структуре с колл-опционом снижает процентные риски инвесторов, что вызвало дополнительный интерес к этой бумаге", - говорит Белова.

Через пять лет купон пересчитывается в зависимости от уровня пятилетних UST плюс 402,3 базисных пунктов.

С нового года в России вступили в действие стандарты Базеля III, которые устанавливают промежуточные нормативы достаточности капитала для банков.

По оценкам Райффайзенбанка, "суборд" позволит увеличить достаточность капитала банка на 23 базисных пункта до уровня 13,19 процента (по российским стандартам отчетности).

В мае прошлого года Сбербанк разместил 10-летние субординированные евробонды на $1 миллиард с доходностью 5,25 процента годовых.

Оксана Кобзева. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below