26 февраля 2014 г. / , 03:03 / через 3 года

ПОВТОР-Евробонды РФ торгуются спокойно, ждут новых внешних сигналов

МОСКВА, 25 фев (Рейтер) - Рынок российских еврооблигаций во вторник показывает спокойную динамику, торгуясь незначительно ниже уровней предыдущего дня на фоне стабильной доходности базовых активов и прежней степени неопределенности вокруг ситуации на Украине.

В целом рынок остается безыдейным, в фокусе внимание – ожидаемые итоги нового первичного размещения Газпромбанка как очередной индикатор аппетита на российский риск, отмечают участники рынка.

"Идей по большому счету на рынке сейчас нет, в том числе, в связи с тем, что по-прежнему непонятно, что будет с Украиной, и брать дополнительный риск никому, видимо, не хочется", - сказал старший трейдер БКС Марат Сорокин.

Во вторник доходность десятилетней американской казначейской бумаги оставалось стабильной у отметки 2,73 процента годовых, к вечеру оказавшись чуть ниже этого уровня.

Из макроэкономической статистики, способной оказать кратковременный эффект на UST, во вторник выходят только данные об индексе потребительского доверия в США в феврале. Консенсус-прогноз составляет 80 базисных пунктов.

Российские суверенные бенчмарки теряли в цене в течение дня порядка 10-40 базисных пунктов. В наименьшей степени проседает Russia 30, торгуясь по 116,2 процента номинала, спред к UST10 незначительно расширился до 144 базисных пунктов.

"На рынке все достаточно тихо и спокойно, я бы не сказал, что какие-то активные движения сейчас наблюдаются. Рынок практически стоит на месте, может чуть послабее по сравнению со вчерашнем днем, в частности high grade бумаги и суверенные бонды. В принципе есть интересы и на покупку, и на продажу, но основные сделки проходят сейчас на брокерских аукционах, которые стали популярны в последнее время", - отметил Сорокин.

Ключевой новостью долларового сегмента еврооблигаций во вторник стало первичное размещение 5,5- летнего выпуска Газпромбанка с ориентиром доходности, подразумевающим премию около 360 базисных пунктов к UST. С учетом объявленного ориентира доходность бумаги составляет примерно 5,15 процента годовых.

Месяцем ранее Газпромбанк разместил субординированные евробонды на 325 миллионов швейцарских франков под 5,125 процента годовых и 3-летние евробонды на 1 миллиард офшорных китайских юаней (около $167 млн) под 4,25 процента

"Ориентир по новому выпуску предполагает очень хорошую премию, я думаю, что в итоге банк ниже закроет книгу, может быть даже с минимальной премией - на уровне 10-15 базисных пунктов", - сказала аналитик Уралсиб Ольга Стерина.

"Если посмотреть старший выпуск Газпромбанка с погашением в 2017 году, то он торгуется к UST с премией в около 270 базисных пунктов", - добавила аналитик.

Вадим Ведерников из UFS IC считает, что столь скорый повторный выход банка на рынок евробондов выглядит вполне разумным, учитывая установившиеся относительно низкие уровни доходности USТ, а также тот факт, что спреды евробондов банка к кривой UST недавно достигли минимальных уровней и еще не успели показать значимое увеличение.

"Банк может рассчитывать на весьма привлекательную ставку по итогам размещения", - отмечает Ведерников.

На 17:30 МСК объем собранных заявок на участие в новом размещении достиг $3 миллиардов, сообщает подразделение Thomson Reuters, IFR.

По мнению Стериной, банк разместит не менее $500 миллионов.

При этом первичное предложение Газпромбанка до сих не оказало влияния на кривую его бумаг. Активных продаж старших выпусков не наблюдается.

Лучше рынка в понедельник торгуются выпуски средней дюрации Номос-банка, Сбербанка и Лукойла .

Кира Завьялова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below