Дебютные евробонды Азербайджана вызвали большой интерес инвесторов - IFR

Среда, 5 марта 2014 13:25 MSK
 

5 мар (Рейтер) - Планируемый выпуск еврооблигаций Азербайджана вызвал большой интерес участников рынка, сообщает подразделение Thomson Reuters, IFR. Инвесторы "слетелись" на роуд-шоу дебютного выпуска Азейрбайджана несмотря на напряженность вокруг России и Украины.

Азербайджан – теперь единственный потенциальных эмитент внешнего долга на рынке Центральной и Восточной Европы после того, как Промсвязьбанк решил отложить размещение субординированных еврооблигаций.

Источники, близкие к сделке, которая первоначально планировалась еще в 2007 году, но так и не была осуществлена, сообщили, что инвесторы проявили сильный интерес к объявленному размещению; один из низ отметил, что место проведения роуд- шоу заполнилось "в наносекунду".

Тем не менее, вопрос о том, проведет ли Азербайджан размещение сразу после роуд- шоу или нет, остается открытым. Хотя участники не сомневаются, что государство имеет доступ на рынок долга, возможно имеет смысл повременить со сделкой до тех пор, пока разрешится ситуация с возможным конфликтом России и Украины, и внешний фон станет более благоприятным.

"Если бы я ставил деньги на то, разместится Азербайджан сейчас или нет, я бы ответил нет" - сказал IFR один из банкиров.

"Они прождали шесть лет, еще две недели ожидания им никак не навредит"

Источник, близкий к сделке, отметил, что нужно дождаться, когда "осядет пыль на рынке".

С точки зрения доходности, условия для новых выпусков за последние несколько недель фактически улучшились, принимая во внимание ралли на рынке UST в связи с поисками инвесторов убежища в надежных активах.

Хотя Азербайджан на данный момент не представлен на рынке еврооблигаций, инвесторы могут рассматривать как ориентир евробонд государственной нефтяной компании Азербайджанской республики (ГНКАР) с погашением в 2023 году. Эта бумага торгуется с доходностью 5,6 процентов годовых, с Z-спредом в 305 базисных пунктов.   Продолжение...