May 7, 2014 / 12:17 PM / 3 years ago

Китайский интернет-гигант Alibaba подал заявку на IPO в США

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 5 МИНУТ

САН-ФРАНЦИСКО, 7 мая (Рейтер) - Китайский гигант интернет-торговли Alibaba Group Holding Ltd направила проспект для IPO в США, в ходе которого, как ожидается, может привлечь более $15 миллиардов, но большая часть этих средств должна достаться акционеру компании - Yahoo Inc.

Это одно из крупнейших и наиболее ожидаемых IPO со времени размещения Facebook в 2012 году.

Yahoo Inc купила 40 процентов Alibaba в 2005 году за $1 миллиард и должна продать в ходе IPO более трети от нынешнего пакета в Alibaba в 22,6 процента. Alibaba будет размещать и новые акции, говорят источники, знакомые с планами компании, чтобы использовать деньги для сделок поглощения.

В случае размещения Alibaba станет крупнейшей китайской корпорацией с листингом в США - как на Nasdaq, так и на NYSE.

Рынок акций компаний высоких технологий, таких как Twitter и Amazon, после резкого взлета переживает снижение уже в течение нескольких последних недель, что заставило инвесторов и аналитиков задуматься о высоких оценках сектора.

Однако ожидаемые оценки Alibaba взлетели за последние месяцы, вплоть до $200 миллиардов, так как Уолл-стрит надеется поучаствовать в быстрорастущем бизнесе компании.

Alibaba провела трансакции на сумму более 1,5 триллиона юаней, или около $248 миллиардов для 231 миллиона активных пользователей в 2013 году, это больше, чем у Amazon и eBay Inc вместе взятые.

"Если сильный бизнес такого рода можно было бы переместить за пределы Китая, то у него был бы шанс стать настоящим глобальным гигантом интернет-коммерции", - сказал главный аналитик и основатель Recon Analytics Роджер Энтнер.

"Все думали, что это случится с Amazon, но сейчас её рассматривают в таком свете для США, а не в мировом масштабе".

Alibaba ничего не говорит в проспекте IPO по поводу вероятных планов на рынке интернет-коммерции в США.

Alibaba была образована в 1999 году бывшим учителем английского языка Джеком Ма и 17 его компаньонами. Компания выросла из ютившегося в квартире Ма стартапа в огромную корпорацию с офисами по всему миру и более чем 20 тысячами сотрудников. Ма сейчас владеет 8,9 процента Alibaba, другой основатель и исполнительный вице-президент Джозеф Цай - 3,6 процента. Yahoo и SoftBank владеют по 22,6 и 34,4 процента соответственно.

Выручка компании в октябре-декабре 2013 года выросла на 62 процента до 18,75 миллиарда юаней ($3,01 миллиарда) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. При этом чистая прибыль боле чем удвоилась - до 8,27 миллиарда юаней, говорится в проспекте.

Некоторые аналитики считают, что рост выручки компании может оказаться неустойчивым.

"Они пришли на поле интернет-коммерции, когда там не было других игроков из Китая", - сказал аналитик Forrester Килланд Уиллис, добавив, что Alibaba теряет долю рынка год за годом.

К 2020 году розничные интернет-продажи в Китае достигнут $420-$650 миллиардов - столько же, сколько в США, Японии, Великобритании, Германии и Франции вместе взятых, следует из исследования McKinsey Global Institute.

Alibaba отмечает, что китайский мобильный интернет - это следующая растущая отрасль. В Китае, как ожидается, к 2017 году будет 750 миллионов пользователей мобильного интернета. Примерно одна пятая всех покупок в течение последнего квартала 2013 года была сделана с мобильных устройств, что выше показателя годом ранее на 7,4 процента. Но Alibaba отмечает, что пока такого рода покупки были менее прибыльными, чем совершенные через интернет-сайт компании.

Уже в этом году Ма принял участие в покупках на сумму свыше $3,5 миллиарда: доли в управляющей компании универмага Intime ; основной доли в кинопроизводстве ChinaVision Media; контроля в фирме Autonavi ; пакета китайского Wasu Media Holding Co Ltd ; пакета в Youku Tudou Inc.

Ма также в этом году учредил благотворительный траст с потенциальной оценкой в $3 миллиарда, вероятно, крупнейший в Азии, сфокусированный на окружающей среде и здоровье.

По прогнозам Alibaba, её справедливая оценка в этом месяце может достигнуть $50 за акцию, это более чем в 6 раз выше, чем $8, ожидавшихся в июне 2011 года. Эта оценка используется в расчете компенсаций сотрудникам и необязательно представляет собой вероятную цену IPO.

Такая оценка для всей компании означает капитализацию $116,1 миллиарда, что заметно ниже среднего прогноза опрошенных Рейтер 25 аналитиков в $152 миллиарда.

Хотя Yahoo и SoftBank могут стать основными бенефициарами этого IPO, ни одна из этих компаний не получит больше контроля над Alibaba. Достигнута договорённость о том, что Жаклин Резес из Yahoo выйдет из совета директоров Alibaba сразу после листинга, а SoftBank получит право выдвинуть лишь одного директора в новый совет директоров компании.

Alibaba, которая контролирует порядка 80 процентов интернет-торговли в стране, вела переговоры с Гонконгской фондовой биржей с прошлого года, однако заявка компании была блокирована из-за нарушения правила "одна акция - один голос".

Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank , Goldman Sachs Group, J.P. Morgan, Morgan Stanley выступят в роли организаторов размещения. (Алексей Орешкович и Дипа Ситараман. Перевела Ольга Попова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below