ПОВТОР-Альфа-банк приоткроет заемщикам РФ рынок евробондов ценой премии

Среда, 4 июня 2014 7:00 MSK
 

МОСКВА, 3 июн (Рейтер) - Дебют Альфа-банка среди российских заемщиков на рынке еврооблигаций после застоя обойдется для крупнейшего частного банка РФ существенной премией, призванной расшевелить инвесторов, с марта отвергающих российский риск из-за угрозы санкций Запада против России.

Банк первым проводит сделку с марта, когда международный долговой рынок закрылся на фоне рисков санкций против России за аннексию Крыма.

Альфа-банк размещает трехлетние еврооблигации в евро индикативного объема и ориентирует инвесторов на доходность 5,75-6,00 процента годовых (high 5%), сообщил Рейтер источник на финансовом рынке.

Прайсинг сделки, организаторами которой выступают Commerzbank, UBS и сам Альфа-банк, ожидается в среду .

Банк зарегистрировал программу на 600 миллионов евро, но объем сделки может быть меньше, говорит источник.

Текущий ориентир доходности евробондов, эмитентом которых выступает ирландская SPV-компания холдинговой структуры ABH Financial, содержит серьезную премию, которую банк платит за своего рода дебют, говорят аналитики.

"Очень стандартная ситуация, что когда рынок какое-то время закрыт и не было публичных сделок, тот, кто первый выходит, тот традиционно предлагает премию", - говорит аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов.

По его подсчетам, справедливый уровень доходности для банка - ниже пяти процентов.

"На наш взгляд, данная премия обусловлена тем, что головная структура Альфа-банка выступает своеобразным "ледоколом" на первичном рынке российских еврооблигаций, где во втором квартале из-за событий на Украине и санкций Запада в отношении РФ не было ни одной рыночной сделки", - отмечают аналитики UFS Investment.   Продолжение...