30 июня 2014 г. / , 10:55 / через 3 года

Компании привлекли почти $500 млрд с начала года, продавая акции

ЛОНДОН, 30 июн (Рейтер) - Компании всего мира привлекли с начала 2014 года почти половину триллиона долларов, продавая акции - это максимальная сумма за первое полугодие года с 2007 года, показали данные, опубликованные в понедельник.

Компании бросились выпускать акции, увидев, что фондовые рынки достигли рекордных высот при низкой волатильности, а частные инвестиционные фонды воспользовались возможностью распродать инвестиции, сделанные до кризиса, получив выгоду благодаря высокому спросу инвесторов.

Этот скачок активности отражает аппетит инвесторов к доходам в мире крайне низких процентных ставок, уверенность в фондовых рынках и смещение фокуса внимания с развивающихся регионов в сторону развитых рынков, открывающих двери для многих крупных компаний, нуждающихся в средствах.

Общая мировая активность на так называемых рынках акционерного капитала (ECM) достигла $449,1 миллиарда с начала текущего года, что на 16 процентов выше, чем в аналогичный период 2013 года, свидетельствуют данные Thomson Reuters.

И скорость выпуска акций растет - $254 миллиарда были привлечены во втором квартале, что на треть выше, чем в первые три месяца.

Рынок первичного публичного размещения акций (IPO) переживает бум - сумма, привлеченная компаниями всего мира взлетела в первом полугодии на 60 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $107,2 миллиарда.

Инвесторы сосредоточились на Европе, спеша воспользоваться преимуществами зарождающегося восстановления и дешевыми средствами, предоставляемыми центробанками, несмотря на украинский кризис, из-за которого несколько российских компаний отложили эмиссию.

Объем средств, привлеченных в рамках европейских IPO, вырос почти на 250 процентов до $41,2 миллиарда. Но уже появились признаки охлаждения, поскольку, имея огромный выбор, инвесторы становятся более привередливыми и отворачиваются от компаний с наиболее сомнительными ценами акций.

“Я, лично, думаю, что во многих отношениях рынок IPO сейчас в самой своей лучшей форме, - сказал Ричард Кормак из Goldman Sachs. - В начале года рынок был в состоянии эйфории. Затем была коррекция в апреле, начавшаяся с распродажи быстрорастущих акций в США, которая повлияла на настроение в IPO”.

Американский рынок IPO вырос на четверть в аналогичный период 2013 года, но, поскольку сейчас в центре внимания оказалась Европа, доля рынка США упала до минимального значения с 2011 года - до 25 процентов с 31 процента годом ранее.

Финансовый сектор захватил лидирующие позиции благодаря привлечению средств банками, в том числе эмиссии Deutsche Bank в размере 6,8 миллиарда евро и выпуску акций другими компаниями сектора.

Эмиссия страхового подразделения ING, NN Group, может стать крупнейшей в Европе с начала года с точки зрения рыночной капитализации компании, при ожидаемой стоимости около 8 миллиардов евро после дебюта на рынке.

Однако это вовсе не легкий путь.

“Показатели некоторых IPO на вторичном рынке - ниже среднего, и, учитывая количество сделок на рынке, инвесторам, вероятно, есть из чего выбирать, сказал Эд Санки из Deutsche Bank. - Они поляризуются вокруг нескольких сделок, держась в стороне от остальных”.

Такие колебания заставляют некоторые компании изменять планы в отношении эмиссий.

“Большинство компаний теперь будут ждать осени и надеяться на то, что обстановка на рынке останется благоприятной и, может быть, немного менее перегруженной”, - сказал Том Джонсон из Barclays. (Фрейя Берри. Перевела Юлия Заславская)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below