11 августа 2014 г. / , 12:17 / 3 года назад

АНАЛИЗ-Госбанки РФ потеряют прибыль из-за санкций

Оксана Кобзева

МОСКВА, 11 авг (Рейтер) - Российские банки, попавшие под санкции, могут избежать больших проблем с рефинансированием долга, но поплатятся рентабельностью бизнеса, который пострадает из-за стагнирующей экономики и жесткой политики Центробанка, вынужденного пожинать плоды продовольственной кампании России против Запада, грозящей разгоном инфляции.

"Санкции, ухудшение ситуации в экономике и ужесточение денежно-кредитной политики - ничего из этого не играет в пользу банков", - сказал финансовый аналитик на условиях анонимности.

У российских банков нет альтернативы дешевым длинным деньгам с Запада, которые были серьезным подспорьем для фондирования операций - азиатские рынки малы по объему, депозиты населения почти не растут, а внутренний рынок долга умирает из-за высоких ставок и изъятия пенсионных денег.

На замену приходят деньги Центробанка, которые становятся все дороже из-за инфляционных рисков, подстегнутых запретом импорта продуктов из США, Евросоюза, Австралии, Канады и Норвегии.

С начала года ЦБ трижды повысил ставку, которая выросла на 250 базисных пунктов до 8,0 процента, а средства регулятора в пассивах банков к началу августа превысили 5,5 триллиона рублей, увеличившись на четверть. Их доля в пассивах приближается к двузначному значению.

"Основное давление будет на маржу банков, поскольку политика ЦБ ужесточается на фоне влияния запрета импорта на инфляцию, рынки закрыты, а ставки по депозитам, скорее всего, придется повышать, чтобы простимулировать население нести деньги в банки", - говорит другой финансовый аналитик, также пожелавший не называть свое имя.

По оценкам банка Ренессанс Капитал, частичный запрет импорта добавит к среднесрочной инфляции около 1,3 процента. На этот год банк повысил прогноз роста потребительских цен до 7,5 процента с 6,5 процента.

САНКЦИИ СЪЕДЯТ ПРИБЫЛЬ

Крупнейшие российские банки - Сбербанк, ВТБ , Газпромбанк, Россельхозбанк и Внешэкономбанк - потеряли право доступа к рынкам капитала США (кроме Сбербанка) и Евросоюза в рамках секторальных санкций, введенных против РФ за политику Москвы в отношении Украины .

"В целом влияние санкций не будет критическим для бизнеса Сбербанка и ВТБ, поскольку объемы рефинансирования на ближайшие два года невелики", - сказала аналитик Совлинка Ольга Беленькая.

В целом ограничение доступа к рынкам и продолжающееся ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ЦБ приведет к тому, что ресурсы станут дороже, а в сочетании со слабой динамикой прироста вкладов населения, банкам придется повышать ставки, добавила она.

ВТБ и Газпромбанк не нашли возможностей рефинансировать кредиты у западных банков после введения санкций, прибегнув к их погашению .

Агентство по страхованию вкладов снизило оценку прироста денег в банковскую систему от населения вдвое до 7-9 процентов .

Аналитики Ренессанс Капитала допускают, что ЦБ, у которого в приоритете цель по инфляции, пойдет на повышение ставки еще на 50 базисных пунктов уже в сентябре.

"Ужесточение монетарной политики окажет негативный эффект на чистую процентную маржу и рентабельность банков", - считает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.

Но возможности перекладывания возросшей стоимости ресурсов на клиентов у банков ограничены, поскольку увеличение долговой нагрузки как на компании, так и население влечет рост просрочки, за которым последуют резервы и давление на капитал.

Газпромбанк и Россельхозбанк уже обратились к государству с просьбой помочь с капиталом на несколько десятков миллиардов рублей.

"Дополнительным негативным фактором для доходности является ухудшение ситуации в экономике и возросшие кредитные риски, вследствие которых банкам приходится смещать приоритеты кредитования в пользу менее рискованных и, соответственно, менее доходных, сегментов кредитования и заемщиков", - считает Беленькая.

По ее прогнозам, резервы продолжат "съедать" прибыль банков и во втором полугодии этого года.

Сбербанк и ВТБ отказались комментировать последствия санкций для бизнеса. Россельхозбанк и Газпромбанк не ответили на запрос Рейтер.

Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below