ПОВТОР-Рынок первичного долга ожил после решения ЦБР не менять ставку

Вторник, 16 сентября 2014 8:00 MSD
 

МОСКВА, 15 сен (Рейтер) - Решение Банка России не менять ключевую ставку стало ожидаемым поводом для эмитентов выйти с предложением новых облигаций на локальном рынке, который в текущем году не был избалован первичным предложением.

Свои облигации в понедельник инвесторам предложили Альфа-банк и Райффайзенбанк, совокупный объем предложения рублевого составил 20 миллиардов рублей : Райффайзенбанк - выпуск облигаций серии БО-04 на 10 миллиардов рублей, с доходностью 10,78-11,04 процента годовых с годовой оферте, а Альфа-банк - биржевые облигации 13-й и 14-й серий, объемом по 5 миллиардов рублей каждый, с офертами через 2 и 3 года и эффективной доходностью 11,62-12,04 и 12,04-12,36 процента годовых.

Рынок первичного долга почти полностью закрыт в текущем году для эмитентов, столкнувшихся с существенным ростом ставки заимствований - сначала из-за проблем на межбанковском рынке, затем - из-за обострившегося с марта конфликта РФ и Украины и трех повышений ключевой процентной ставки Банком России - до 8 процентов годовых.

Объем привлечения на локальном рынке за неполные девять месяцев составил около 344 миллиардов рублей, в том числе c августа - всего 26 миллиардов рублей, с учетом "нерыночных" размещений и ипотечных бумаг.

Активизация первичного предложения напрямую связана с решением Банка России сохранить процентную ставку: до этого первичный рынок замер в ожидании решения регулятора, не решаясь на новые сделки из-за опасений ужесточения ДКП, но не исключая и подобного приятного сюрприза.

"Более того, регулятор несколько смягчил тон высказываний и пересмотрел цели инфляции на этот год, что делает не столь очевидным ужесточение денежно-кредитной политики в этом году", - сказал Игорь Голубев, возглавляющий анализ долгового рынка в Промсвязьбанка.

Пока геополитический фон не ухудшается, инвесторы чуть больше ориентированы на покупку бумаг, и потому новые размещения не исключены, добавил он:

"Однако нельзя исключать, что "первичное окно" может довольно быстро закрыться на фоне нестабильного геополитического фона и ослабления рубля".

Рубль в понедельник подешевел к доллару более чем на 1,2 процента до 38,25 рубля под шквалом плохих новостей: от санкций в отношении РФ и до политики ФРС, провоцирующей выход из активов emerging markets.   Продолжение...