UPDATE 1-Газпром тестирует внешний рынок, предлагая долларовый евробонд на год

Среда, 5 ноября 2014 17:04 MSK
 

(Новая редакция заголовка, добавлены комментарии)

МОСКВА, 5 ноя (Рейтер) - Газпром первым после ввода секторальных санкций Запада против РФ выходит на первичный рынок еврооблигаций, предложив выпуск, номинированный в долларах США, c погашением через год со значительной премией к рынку.

Газпром открыл книгу заявок на участие в размещении новых бумаг сегодня, установив ориентир доходности на уровне 4,75-5,00 процента годовых, сообщили источники в финансовых кругах. Организатором выпуска выступает JP Morgan.

"Смотрится, конечно, очень привлекательно. Это уровень, где торгуется Russia 30, но она по дюрации - 5-летняя бумага, а здесь дюрация меньше года. К торгующемуся выпуску Газпрома с погашением в 2015 году премия составляет порядка 100 базисных пунктов", - сказал старший трейдер БКС Марат Сорокин.

Russia 30 в среду торгуется по 112,1 процента номинала с доходностью 4,9 процента годовых. Доходность выпуска Газпрома с погашением в ноябре 2015 года с купоном 5,092 процента годовых на торгах среды составляет 4,1 процента годовых

"Краткосрочные годовые бумаги для такого заемщика – это конечно, говорит о том, что ситуация нехорошая. Обычно Газпром меньше чем на семь лет не размещал. Видимо, спрос настолько низкий, что только на год и можно привлечь, и параметры выпуска соответствуют сложившимся под санкциями условиям", - сказал аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

"Возможно, если нормальный объем пройдет, и хорошее размещение будет в плане size, может быть это будет хорошим поводом для того, чтобы разместить через некоторое время более длинный бонд", - предположил Сорокин из БКС.

"Я думаю, что выпуск, во-первых, будет ориентирован на иностранных инвесторов, и во-вторых, скорее всего, они будут стараться делать выпуск с минимальным количеством инвесторов, чтобы это были якорные инвесторы, возможно даже, чтобы не было вторичного рынка, потому что он особо не нужен при такой короткой бумаге с такой доходностью", - сказал трейдер.

Первичный рынок еврооблигаций закрылся для российских заемщиков после расширения пакета секторальных санкций ЕС и США против России в наказание за участие в украинском кризисе, которое Кремль отрицает.   Продолжение...