November 5, 2014 / 2:08 PM / 3 years ago

UPDATE 1-Газпром тестирует внешний рынок, предлагая долларовый евробонд на год

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 3 МИНУТ

(Новая редакция заголовка, добавлены комментарии)

МОСКВА, 5 ноя (Рейтер) - Газпром первым после ввода секторальных санкций Запада против РФ выходит на первичный рынок еврооблигаций, предложив выпуск, номинированный в долларах США, c погашением через год со значительной премией к рынку.

Газпром открыл книгу заявок на участие в размещении новых бумаг сегодня, установив ориентир доходности на уровне 4,75-5,00 процента годовых, сообщили источники в финансовых кругах. Организатором выпуска выступает JP Morgan.

"Смотрится, конечно, очень привлекательно. Это уровень, где торгуется Russia 30, но она по дюрации - 5-летняя бумага, а здесь дюрация меньше года. К торгующемуся выпуску Газпрома с погашением в 2015 году премия составляет порядка 100 базисных пунктов", - сказал старший трейдер БКС Марат Сорокин.

Russia 30 в среду торгуется по 112,1 процента номинала с доходностью 4,9 процента годовых. Доходность выпуска Газпрома с погашением в ноябре 2015 года с купоном 5,092 процента годовых на торгах среды составляет 4,1 процента годовых

"Краткосрочные годовые бумаги для такого заемщика – это конечно, говорит о том, что ситуация нехорошая. Обычно Газпром меньше чем на семь лет не размещал. Видимо, спрос настолько низкий, что только на год и можно привлечь, и параметры выпуска соответствуют сложившимся под санкциями условиям", - сказал аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

"Возможно, если нормальный объем пройдет, и хорошее размещение будет в плане size, может быть это будет хорошим поводом для того, чтобы разместить через некоторое время более длинный бонд", - предположил Сорокин из БКС.

"Я думаю, что выпуск, во-первых, будет ориентирован на иностранных инвесторов, и во-вторых, скорее всего, они будут стараться делать выпуск с минимальным количеством инвесторов, чтобы это были якорные инвесторы, возможно даже, чтобы не было вторичного рынка, потому что он особо не нужен при такой короткой бумаге с такой доходностью", - сказал трейдер.

Первичный рынок еврооблигаций закрылся для российских заемщиков после расширения пакета секторальных санкций ЕС и США против России в наказание за участие в украинском кризисе, которое Кремль отрицает.

Попавшие под финансовые ограничения российские государственные банки и компании были отрезаны от внешних рынков капитала. При этом Газпром в такие "черные списки" не попал.

В октябре на пресс-конференции с инвесторами Газпром заявлял, что намерен до конца текущего года выйти на рынок заимствований и не будет откладывать свои многомиллиардные проекты.

Последний раз компания выходила на рынок внешнего публичного долга в феврале этого года, разместив семилетние евробонды на 750 миллионов евро под доходность 3,60 процента годовых .

В среду Газпром получил от Киева первый транш в счет долга за ранее поставленное топливо в размере $1,45 миллиарда. В конце прошлой недели Газпром и Нафтогаз Украины подписали соглашение, согласно которому Москва возобновит прокачку газа своему соседу после получения $2,2 миллиарда.

Кира Завьялова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below