ПОВТОР-Русский стандарт предлагает продлить старый "суборд" с повышением купона

Четверг, 27 ноября 2014 7:00 MSK
 

МОСКВА, 26 ноя (Рейтер) - Банк Русский Стандарт предлагает инвесторам продлить срок погашения субординированного выпуска еврооблигаций объемом 350 миллионов до 2020 года с 2018 года в обмен на повышение ставки купона до 13,0 с 10,75 процента годовых, говорится в сообщении на Ирландской бирже.

Субординированный выпуск еврооблигаций по старым правилам был размещен в октябре 2012 года с погашением в апреле 2018 года.

Согласно правилам Базеля 3, когда до погашения субординированного выпуска остается менее 5 лет, сумма, учитываемая в капитале банка, амортизируется на 20 процентов каждый год.

Таким образом, продлевая жизнь старому суборду в обращении, Русский Стандарт сможет повысить показатель достаточности капитала.

"Это такой хитрый маневр, который еще никто не делал. Если это получится у Русского стандарта, очень может быть, что другие эмитенты, у кого есть короткие суборды по старым правилам, прибегнут к таким же мерам. У всех с капиталом проблемы, а это позволит вырулить, не прибегая к тому, чтобы искать капитал у акционеров или на рынке", - сказал трейдер банка Зенит Алексей Твердохлеб.

С прошлого года субординированные еврооблигации эмитируются по новым правилам Базеля 3, что обходится эмитентам существенно дороже обращающихся старых субордов.

После новостей о возможном продлении срока обращения бумага просела в цене на половину фигуры и торгуется по 63 процента номинала.

"Вообще, если у банка такая штука получится, то это даже в определенной степени позитив, поэтому странно, что кто-то бегает по рынку и ищет покупателя на их бумаги. Хотя в целом в цене не сильно новость отразилась", - отметил трейдер.

Во вторник рейтинговое агентство S&P подтвердило рейтинг Русского стандарта на уровне "В+" в связи с "прогнозируемым улучшением показателей капитализации", оставив тем не менее прогноз негативным.

(Кира Завьялова)