29 января 2015 г. / , 12:17 / 3 года назад

ЦБР разрешил вкладывать пенсии НПФ в бонды для капитала банков

МОСКВА, 29 янв (Рейтер) - Центробанк РФ определил правила размещения пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов, разрешив им вкладывать средства в субординированные бумаги банков и потребовав ограничить операции со связанными сторонами.

Положение ЦБР, регулирующее порядок инвестирования средств НПФ, опубликовано в Вестнике Банка России в четверг и вступает в силу через 10 дней.

На конец сентября 2014 года НПФ, которые недосчитались средств из-за решения правительства изъять накопления второй год подряд, управляли объемом пенсионных денег свыше 1,1 триллиона рублей.

ЦБР разрешил вкладывать пенсии в государственные и корпоративные ценные бумаги, ипотечные бонды, торгующиеся на бирже и соответствующие одном из критериев.

Среди требований ЦБР - включение в котировальный список высшего уровня российской биржи, рейтинг для субординированных бондов или их эмитента не ниже уровня, определенного советом директоров регулятора, поручительство РФ, Внешэкономбанка или юрлица с определенным уровнем рейтинга.

Субординированные бонды, которые могут оказать поддержку капиталу российских банков в эпоху изоляции России от западных рынков капитала - новый инструмент в практике инвестирования НПФ.

НПФ также могут инвестировать в акции из высшего котировального списка, ценные бумаги ряда международных финансовых организаций, паи иностранных индексных фондов из списка.

Пенсионные средства могут быть размещены в субординированные и обычные депозиты банков с капиталом не менее 5 миллиардов рублей и определенным рейтингом.

По структуре портфеля на госбумаги РФ может приходиться не более 35 процентов, на бонды субъектов РФ или муниципалитетов - не более 40 процентов, на облигации, кроме субординированных облигаций, бумаг с гарантиями и определенными рейтингами - не более 80 процентов.

Вложения в акции, субординированные бонды и паи фондов акций не могут превышать 65 процентов, ипотечные бонды - 40 процентов, бумаги международных организаций и паи других иностранных фондов - не более 20 процентов.

С 1 июля 2015 года ЦБР ограничивает инвестиции в ценные бумаги связанных между собой юрлиц или выпущенных под их гарантии, а также размещенных на их депозитах 25 процентами инвестиционного портфеля НПФ. Кроме того, начиная с этого срока, вложения в облигации с погашением более трех месяцев или акции юрлиц, входящих в группу связанных, бонды, выпущенные под их поручительство и банковские депозиты в таком банке на срок свыше трех месяцев не должны превышать 15 процентов портфеля.

Лимит на размещения в облигации и депозиты банков и бонды компаний, входящих в банковскую группу, сроком более 3 месяцев установлен в размере 40 процентов.

Родственные связи между НПФ и банковской группой - не редкость в российских банках. Свои НПФы есть у госбанков Сбербанка и ВТБ, НПФ есть в числе акционеров Газпромбанка, финансовой группы Открытие, Абсолют-банка.

Оксана Кобзева. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below