18 марта 2015 г. / , 16:29 / через 2 года

ОБОБЩЕНИЕ-Слом накопительной системы пенсий в РФ грозит конфискацией 3 трлн рублей

МОСКВА, 18 мар (Рейтер) - Российские власти вплотную приблизились к решению судьбы пенсионной системы, которое может привести к конфискации 3 триллионов рублей пенсионных отчислений граждан.

Россия второй год подряд изымает пенсионные накопления под обещание как-нибудь вернуть их, поскольку в бюджете не хватает денег на расходы в условиях кризиса и санкций. Минтруд не исключал их заморозку и в 2016 году в случае сложной финансовой ситуации. Однако чиновники договорились больше не проводить заморозку накоплений, а принять решение в целом - оставить или отказаться от обязательной накопительной компоненты.

В четверг премьер Дмитрий Медведев проведет совещание, на котором может быть поставлен крест на будущем накопительной системы.

"Мы договорились внутри правительства, к этому приходят все участники рынка, что сегодня нужно ставить вопрос об окончательных решениях. Мы надеемся, что завтра оно будет принято", - сказала вице-премьер Ольга Голодец, выступающая за отказ от обязательной системы накоплений и переход к добровольной.

Дискуссия о том, сохранить или отменить обязательную накопительную пенсионную систему, длится не один год. Социальный блок правительства выступает за ее отмену, финансово-экономический вместе с Центральным банком - категорически против, указывая на то, что это еще больше подорвет доверие к политике властей и лишит экономику единственного источника длинных денег.

На конец 2014 года в российских НПФ, управляющих компаниях и госкорпорации ВЭБ было около 3,1 триллиона рублей накоплений, сформированных за счет отчислений работодателей за сотрудников в систему обязательного пенсионного страхования.

Под управлением НПФ, допущенных в систему гарантирования прав застрахованных лиц на 24 февраля, находится около 940 миллиардов рублей пенсионных накоплений, или 84 процента объема этого рынка, по данным ЦБР.

СМЕНА ПРАВИЛ НЕ РЕШИТ ПРОБЛЕМ

Победа сторонников ликвидации накопительной пенсионной системы фактически означает конфискацию властями этих средств, опасается экс-министр финансов РФ Алексей Кудрин, возглавивший на прошлой неделе совет директоров крупнейшего НПФ Благосостояние ОПС.

"Главный аргумент социального блока в том, что размер пенсии (через распределительную часть) будет больше, чем через накопительную, что очень лукаво, учитывая баллы. А если мы предположим, что пенсия будет индексироваться за счет инфляции, и что впереди у нас еще несколько лет не очень быстрого экономического роста, скорее всего, рецессия, то легко посчитать, что в 2018-2020 году трансферт из федерального бюджета станет неподъемным. А если не индексировать пенсии по инфляции, тогда не достигается главная цель, которую нам преподносят в качестве главной идеи распределительной системы", - сказала журналистам директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка РФ Юлия Цепляева.

Реформа пенсионной системы в РФ была запущена почти два десятка лет назад и завершилась запуском накопительного компонента в 2004 году. Отрасль прошла через кризис 2008 года, вызванный проблемами в мировой экономике, но в 2012 году столкнулась уже с локальными проблемами: пенсионные накопления изымаются второй год подряд ради бюджетных расходов в условиях кризиса и санкций.

"У нас каждые 3-4 года меняется пенсионная система, такого быть не может. Это означает, что у государства нет стратегического мышления, нет понимания перспектив развития страны. Это жесткий приговор государству", - заявил Кудрин, стоявший у истоков создания нынешней пенсионной системы в стране.

"Если посмотреть на трансферт из федерального бюджета пенсионному фонду, то всего на выплату пенсий в 2013 году пошло 3 процента ВВП, на трансферт ПФР - 3,3 процента ВВП. Сейчас изъятие пенсионных накоплений за год - это около 250 миллиардов рублей, - не спасает бюджет и трансферт ПФР, потому что проблема глубже. Чтобы ее решить, на мой взгляд, нужно активнее развивать именно накопительную пенсионную систему, а не демонтировать ее", - считает Цепляева.

Объем изъятия накопительной части пенсии в 2014 году составит 310 миллиардов рублей, а в 2015 году может достичь 400 миллиардов.

"310 миллиардов рублей - это тот взнос, который поступил в накопительную часть, но был перечислен на финансирование дефицита ПФР. В следующем году мы выходим уже на цифры, которые превышают 400 миллиардов рублей. Люди проголосовали своим рублем за сохранение накопительной части... Что касается эффективности системы, то уже сейчас мы видим, что объем средств под управлением НПФ более чем на 40 процентов превышает номинальный объем взносов. Эта разница и есть тот самый накопленный инвестиционный доход, про который нам периодически говорят", - сказал на круглом столе в рамках недели бизнеса РСПП замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.

Олег Вьюгин, председатель совета директоров МДМ-банка, ранее занимавший должности первого зампреда Банка России и руководителя ФКЦБ, считает, что отмена накопительной системы означает потерю для отрасли не менее 10-15 лет в развитии:

"Мое мнение однозначно, что решение было абсолютно стратегически правильным, а отказываться стали под влиянием краткосрочных сиюминутных конъюнктурных и ведомственных соображений. Пока она (система) не раскрутилась и не стала мощным инструментом, действительно, большой добавки к пенсии не будет, но людям надо это объяснять, чтобы они видели от этого эффект".

Цепляева уверена, что для решения проблем, существующих в отрасли управления пенсионными деньгами, нужна макроэкономическая стабильность; кроме того, нужно сделать так, чтобы не было в течение года ухода счетов одного НПФ в другой фонд, не было ежегодной переоценки всего портфеля каждый год.

"НПФ сейчас пытаются диверсифицировать структуру вложений, но держатся в очень коротком сегменте. У ВЭБа возможности инвестирования в долгосрочные инструменты шире, но там очень консервативная структура порфеля. В результате, в среднем с 2010 по 2012 год, ВЭБ показывал доходность чуть выше 8 процентов годовых, а НПФ - выше 7 процентов".

По итогам третьего квартала 2014 года ВЭБ показал доходность инвестирования средств пенсионных накоплений в размере 3,70 процента годовых по инвестиционному портфелю госбумаг и 5,03 процента - по расширенной декларации. Доходность инвестирования средств управляющими компаниями варьировалась от минус 0,16 до 9,07 процента годовых, негосударственными пенсфондами - от минус 3,46 до 14,24 процента годовых.

Инфляция в РФ в 2014 году составила 11,4 процента годовых, а с начала 2015 года рост потребительских цен составил 6,7 процента .

Реальный эффективный курс рубля в 2014 году упал на 27,2 процента , стоимость обслуживания локального госдолга за 2014 год выросла более чем в два раза, на 700-800 базисных пунктов. Ключевая ставка Банка России была повышена до 17 процентов годовых на фоне стремительного обесценения суверенной валюты в конце года, тогда как на начало 2014 года она составляла лишь 5,5 процента годовых.

Негативные результаты четвертого квартала ЦБ и Минфин договорились не учитывать, из-за динамики рынка, достаточно тяжелого кризисного периода.

"Даже с учетом негативной динамики выходим на такие объемы (поступления средств). Мы говорим, что в целом эта система показывает себя достаточо эффективно", - сказал Моисеев.

СОХРАНИТЬ И РАЗВИВАТЬ

Изъятие пенсионных накоплений, равно как и отмена этого компонента, не решит проблему дефицита Пенсионного фонда и не обеспечит достойных пенсий: накопительная система показали свою жизнеспособность, и ее надо сохранить и развивать. Демонтаж того, что создавалось с большим трудом не один десяток лет, и возврат к распределительной пенсии не сможет обеспечить приемлемый коэффициент замещения в условиях демографических и экономических проблем в стране.

Цепляева говорит, что демонтируют пенсионную систему те страны, которые попали в очень серьезную долговую яму, например, Венгрия, Польша, на фоне очень высокого госдолга, а для запуска распределительной системы значительно повышали пенсионный возраст, особенно - в Польше:

"А решить проблему повышения доходности инвестирования пенснакоплений - гораздо более простая задача, чем потом иметь дело в перспективе с тем, что у нас взрываются госфинансы через дыру в пенсионной системе".

Запуск распределительной системы означает или чудовищный рост трансферта из бюджета, или резкое повышение налоговой нагрузки, или сжатие выплат; все три сценария - невозможны, говорит Цепляева:

"Это приведет к тому, что коэффициент замещения, который у нас падает год от года, может к 2020-2025 году упасть до 25 процентов, означая четырехкратное падение доходов после выхода на пенсию".

Моисеев тоже говорит о том, что к 2025 году демографическая нагрузка на пенсию станет максимальной, с точки зрения соотношения текущих выплат и текущих денег, потому что в это время начнут массово выходить на пенсию граждане, имеющие право на получение значительной накопительной части. Но эту ситуацию можно развернуть в положительное русло:

"У нас сейчас, если мы ничего не разрушим, так счастливо сложилось, что период максимальной нагрузки на распределительную часть совпадет с началом масштабных выплат накопительной части, что собственно говоря, и может быть значительным фактором по тому, чтобы эту ситуацию сбалансировать".

Вице-президент РСПП Игорь Юргенс, оценивая намерения социального блока, вспомнил свою деятельность в Всесоюзном центральном совете профсоюзов (ВЦСПС) - структуре, руководившей деятельностью всех профсоюзных организаций в Советском Союзе.

"В Советском союзе 10 работающих кормили 1 пенсионера. Система была абсолютно сбалансирована. В настоящий момент 10 трудящихся кормят пятерых, к 20-му году это будет 10 на 6 и еще через пару лет будет 1 к 1 - 10 трудящихся на 10 пенсионеров".

"Все то, о чем говорит сейчас социальный блок - вот мы сейчас сбалансируем бюджет Пенсионного фонда и после этого заживем хорошей жизнью, - это уже даже не демагогия и идиотизм, а прикрытие той модели, которая сейчас возникает, в связи с известным лозунгом "Россия - осажденная крепость". Мы сейчас ломаем эту систему в угоду только сиюминутной ситуации, и идиотизм заключается в том, что и сиюминутную ситуацию мы этим спасти не сможем, а в долгосрочной - мы у страны отнимаем перспективу".

Елена Орехова, Дарья Корсунская. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below