31 марта 2015 г. / , 11:09 / 2 года назад

Первый квартал оказался урожайным на рынках акционерного капитала в мире

ЛОНДОН/ГОНКОНГ, 31 мар (Рейтер) - Объемы привлеченных средств на рынках акционерного капитала были рекордными для первого квартала года, составив $231,5 миллиарда, преимущественно благодаря резкому росту привлечений от вторичных продаж, компенсировавших некоторый спад в IPO.

Объем средств от листингов или IPO упал на одну пятую до $37,2 миллиарда, следует из данных Thomson Reuters Equity Capital Markets (ECM).

"Рынок еще подрос и это означало, что... оценки (компаний) пододвинулись к тем уровням, на которых уже не каждый захочет участвовать (в размещении)", - сказал со-руководитель ECM в Deutsche Bank <DВKGn.DE> Джозеф Риттер.

С начала года FTSEuroFirst300 вырос на 16 процентов, а рост фондового рынка воодушевил многих нынешних акционеров компаний, включая фонды прямых инвестиций, на продажи.

Объемы такого рода сделок выросли на треть к аналогичному периоду прошлого года - до $168,4 миллиарда, при этом на них пришлось 73 процента от всех сделок с акционерным капиталом. Хотя не все сделки можно было назвать удачными из-за завышенных оценок.

При этом сделки SPO оказали существенное влияние на доходы банков-организаторов в первом квартале года. Goldman Sachs и UBS заметно поддержала крупнейшая сделка за последние три месяца - размещение испанского банка Santander на 7,5 миллиарда евро ($8,1 миллиарда).

Возглавляет список комиссионных банкам-организаторам Goldman Sachs, за ним следуют JP Morgan и UBS. При этом последний возглавил соответствующий рейтинг в Европе, поднявшись с третьего места в первом квартале 2014 года.

Размещение Santander подняло испанские биржи на первое место в квартале среди площадок для размещений по объемам. Шанхай возглавил список по количеству проведенных размещений.

США, которые возглавляли рэнкинг бирж в предыдущем квартале, пострадали от колебаний на фондовом и сырьевых рынках, из-за которых сократились IPO. Акции Alibaba, способной похвастаться крупнейшим в мире IPO на сегодняшний день, потеряли порядка 30 процентов от своих максимумов в $120 в ноябре.

Хотя банкам приходится работать больше, их доходы сокращаются. Комиссионные от сделок на рынках акционерного капитала сократились на 3 процента к аналогичному кварталу прошлого года - до $5 миллиардов.

В азиатско-тихоокеанском регионе банкиры надеются на спрос инвесторов, глядя на ралли на фондовом рынке материкового Китая и рост в Гонконге.

"То восстановление аппетита, которое мы видим на этих рынках, очень хороший сигнал для перспектив всего региона", - считает Джейсон Кокс, со-руководитель Asia Pacific Global Capital Markets в Bank of America Merrill Lynch.

Компании из сферы финансовых услуг в Гонконге и Китае планируют размещения на сумму более $30 миллиардов в ближайшие месяцы, воодушевившись ростом прибылей и торговой активности в материковом Китае.

GF Securities Co Ltd, китайская четвертая крупнейшая брокерская компания по размеру активов, проведет на этой неделе прайсинг своего гонконгского размещения на сумму до $3,6 миллиарда, наряду с другими крупными размещениями, включая Huarong Asset Management на $3 миллиарда.

Январское размещение государственной Coal India Ltd на $3,6 миллиарда подтвердило оптимистичное отношение инвесторов к приватизации в Индии, премьер-министр которой Нарендра Моди озадачен покрытием дефицита бюджета.

Однако крупнейшие из сделок на горизонте - размещения в Японии на Токийской фондовой бирже - Japan Post Holdings Co Ltd IPO-JAPP.T и его банковского и страхового подразделения. Правительство страны заявило, что оно планирует привлечь порядка $8 миллиардов в первом раунде продаж.

$1 = 0,9224 евро Фрея Берри и Элцио Баррето, перевела Ольга Попова

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below