FINEWS-Евраз сократил долговую нагрузку за второе полугодие 14г, досрочно погашая публичный долг

Среда, 1 апреля 2015 18:28 MSD
 

МОСКВА, 1 апр (Рейтер) - Евраз во втором полугодии 2014 года существенно сократил объем долга, улучшил структуру обязательств, в том числе за
счет досрочного выкупа облигаций, имеет минимальные риски рефинансирования и продолжит снижать долговую нагрузку в 2015 году, следует из
отчетности компании МСФО за 2014 год и прогнозов аналитиков. 
    Объем долга Евраза за вторую половину прошлого года сократился на 13,5 процента до $6,2 миллиарда. Чистый долг, по оценкам компании, составил
$5,8 миллиарда, снизившись на 5 процентов с уровня конца июня 2014 года.  
    В октябре Евраз досрочно погасил рублевые облигации дочки Сибметинивест на 20 миллиардов рублей за счет предэкспортного кредита на $425
миллиона, полученного в августе у синдиката зарубежных банков на пять лет, следует из материалов компании. 
    В ноябре этого года Евразу предстоит погашение выпуска еврооблигаций первоначальным объемом $750 миллионов. В отчетности
компания раскрыла, что в результате оферт на досрочной выкуп и ряда отдельных покупок в декабре 2014 года и в первые два месяца этого года в
обращении осталось бумаг на $129 миллионов.
    В результате мер по оптимизации долгового портфеля доля краткосрочного долга на конец прошлого года снизилась до 12 с 17 процентов на конец
июня, в абсолютном выражении показатель составил $761 миллион при объеме денежных средств на балансе в 1,09 миллиарда, 87 процентов которых
номинировано в долларах США. 
    Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,5 против 3,1 на конец первого полугодия. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков в  терминале
Рейтрер, показатель долговой нагрузки Евраза снизится за этот год до 2,4 с учетом досрочного погашения выпусков рублевых облигаций 1 и 3-й серий
совокупным объемом 15,0 миллиардов в марте этого года. У Евраза нет потребностей в наращивании капиталовложений, основная часть которых идет на
поддержку существующих мощностей, и планов выплаты дивидендов за 2014 год.  
    "В будущем компания может рассмотреть возможность выплат акционерам в  случае, если соотношение чистого долга к EBITDA продолжит оставаться
ниже 3 с учетом запланированного сокращения долга" - говорится в отчете Евраза. 
    Ранее компания объявила, что вернет акционерам до $375 миллионов, выкупив до 120,968 миллиона акций по $3,10 за штуку, и это можно
рассматривать как единственный инструмент для выплат акционерам за прошлый год.
    Ниже следуют показатели Евраза и компаний-аналогов в российском металлугическом секторе за 2014 год 
 Компания                 Денежные      Краткосрочный   Доля краткосрочного        Чистый           Чистый      Доля валютного    Доля денежных
                      средства, $ млрд  долг, $ млрд          долга           долг/EBITDA 2014   долг/EBITDA         долга       средств в валюте
                                                                                                    2015**                       
 Евраз                      1,09            0,76               12,2%                2,50             2,41            100%              90%
 НЛМК                       1,17            0,80               29,0%                0,67             0,70             75%              90%
 Норильский Никель          2,8             0,65                10%                 0,60             0,81             79%              91%
 Северсталь                 1,90            0,77               22,4%                0,7              0,64             91%              58%
 Металлоинвест              0,55            0,64              13,60%                2,13              -               66%              27%
 Полюс Золото               1,49            0,09                5%                  0,32             0,35             67%              96%
 Nord Gold                  0,32            0,00               0,0%                 1,3              1,60              -                - 
 ** -  прогноз аналитиков в терминале Рейтер
    

 (Кира Завьялова)