Кокс хочет выкупить облигации на $350 млн за счет новых на $500 млн

Вторник, 7 апреля 2015 14:03 MSD
 

МОСКВА, 7 апр (Рейтер) - Крупнейший в мире экспортер чугуна и крупный производитель кокса группа Кокс рассматривает возможность выйти на первичный рынок еврооблигаций в мае-июне с новым выпуском объемом до $500 миллионов для досрочного погашения существующего евробонда сроком обращения до 2016 года на $350 миллионов и рефинансирования существующих кредитов.

"Если появляется возможность, и открывается окно для выпуска новых еврооблигаций в мае или июне, мы идем на рынок и выпускаем новый евробонд, а старый евробонд гасим. У нас происходит процедура обмена, если рынок будет хороший, и будет нормальная ставка", - сказал Рейтер вице-президент по стратегии коммуникаций группы Кокс Сергей Фролов.

У группы Кокс в обращении единственный выпуск еврооблигаций номинальным объемом $350 миллионов, ставкой купона 7,75 процента годовых и погашением в июне 2016 года. Оставшийся объем в обращении после частичного выкупа бумаг с рынка самой компанией – $319 миллионов.

Бумага торгуется по 91,7 процента номинала с доходностью 15,54 процента годовых.

"Сейчас вроде как рынок потихоньку выпрямляется, и ставки, в том числе, по нашему евробонду, потихоньку снижаются. Если цена будет близко к 100 процентам номинала, если перепрыгнет за 100, то будет иметь смысл выходить на рынок. Мы будем принимать решение только через месяц-полтора", - сказал он.

Совет директоров Кокса в пятницу, 2 апреля, одобрил привлечение финансирования в объеме до $500 миллионов и расходы на обратный выкуп еврооблигаций в размере до $450 миллионов, в которые помимо прочего заложены купоны и возможный рост цены.

По словам Фролова, одобрение Совета директоров необходимо заранее для того, чтобы иметь возможность оперативно воспользоваться рыночной конъюнктурой, и в случае если компании удастся привлечь на рынке максимальный одобренный объем, оставшиеся после выкупа существующего выпуска средства будут направлены на рефинансирование имеющихся рублевых и долларовых кредитов.

"Воспользуемся мы этим одобрением или нет - еще пока не факт.. Мы понимаем, что евробонд у нас хороший, ставка купона привлекательная для нас, и мы в принципе имеем возможность его и дальше, до 2016 года, использовать и платить исправно купоны... Если рынок будет очень плохим... мы просто выберем вариант накопления денежных средств на депозите и погашения евробонда в 2016 году" - сказал он.

"Для нас - это не очень хороший вариант, потому что мы потратили очень много времени на общение с инвесторами, и не хотелось бы терять их из вида. Поэтому для нас приоритетен вариант рефинансирования, но нам не хочется переплачивать за это".   Продолжение...